Финансовые показатели эффективности

Содержание

Оценим эффективность работы финансовой службы

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

Финансово-экономическая служба крупной компании включает следующие подразделения:

  • бухгалтерия;
  • планово-экономический отдел;
  • отдел нормирования;
  • отдел МСФО и управленческого учета;
  • корпоративное казначейство;
  • отдел бюджетирования и инвестиций;
  • отдел автоматизации учета и др.

В малых компаниях финансовая служба состоит из двух-пяти сотрудников.

Прежде чем приступать к формированию системы показателей эффективности, выясняют функциональные обязанности сотрудников, отдельных подразделений и финансовой службы в целом.

Чтобы оценить эффективность финансовой службы, применяют широкий спектр показателей:

1. Количество учетных операций на одного сотрудника — оптимально получать такой показатель автоматизированно из программы учета. Показатель зависит от учетной политики и объемов хозяйственной деятельности компании. Его всегда можно перепроверить по журналам учета.

Повышение эффективности по данному показателю призвано не наращивать мощность подразделения путем увеличения штата сотрудников, а интенсифицировать использование имеющихся ресурсов (оптимизировать бизнес-процессы, автоматизировать участки учета, повышать профессионализм сотрудников).

2. Коэффициент учетных ошибок — определяют делением учетных операций, выполненных с ошибками, на общее количество учетных операций. Показатель учетных ошибок можно получать автоматизированно из учетной программы. Это документы (проводки), которые были откорректированы или удалены. Коэффициент учетных ошибок зависит от профессионализма сотрудников, качества программного обеспечения, которое не допускает проведения заведомо ошибочных или спорных операций.

3. Оперативность подготовки отчетности — предполагает своевременную сдачу обязательной отчетности в налоговые и статистические органы, оперативное предоставление управленческой отчетности внутренним пользователям (сроки для внутренней отчетности регламентируют предварительно).

Показатель предполагает, что отчеты полные и достоверные, не содержат ошибок. . Благодаря такому подходу руководство компании оперативно отреагирует на финансовую ситуацию.

4. Коэффициент безнадежной дебиторской задолженности. К сожалению, даже при отлаженных бизнес-процессах не исключена просроченная и безнадежная задолженность. Не исключены преднамеренные мошеннические схемы контрагентов. Однако эффективная финансовая служба этот показатель может минимизировать.

5. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности. В большинстве компаний просрочки в оплатах связаны с отсутствием преддоговорной проверки контрагентов, действенных регламентов, запретных мер на этапе отгрузки продукции в долг, а также с ослаблением контроля за задолженностью.

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — оценивают, насколько быстро компания получает оплату от покупателей за реализованную продукцию (услуги). На коэффициент положительно влияет система бонусов за раннюю оплату, снижение лимита задолженности. Однако если компания растет за счет увеличения объема продаж в кредит, этот показатель будет снижаться. Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают по формуле:

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности.

7. Коэффициент качества мониторинга контрагентов (Ккм) — отношение количества контрагентов, совершивших мошенничество (длительные просрочки в оплате или поставке авансированного товара и другие действия, связанные с ущербом для компании) в исследуемый период (МК), к общему числу контрагентов компании (П):

Ккм = МК / П.

Большинство компаний продолжает совершать ошибку — проверять контрагентов только на стадии заключения договоров. Благонадежность крупных и стратегически важных контрагентов необходимо мониторить ежемесячно, менее значимых — ежеквартально.

8. Отклонение фактической прибыли от бюджетной — позволяет оценить качество составления бюджета и планирования. Норматив для показателя — от 70 до 150 %.

Специалисты-практики могут поспорить относительно применимости этого показателя для финансовой службы. Прибыль зависит от выполнения плана продаж, который находится в ведении коммерческого департамента. Альтернатива — показатель отклонения фактической чистой прибыли от бюджетной.

В последнем случае финансовая служба имеет действенные рычаги влияния в виде бюджетов текущих расходов и инвестиционных программ, которые следует оперативно скорректировать с учетом выполнения плана продаж.

9. Процент выполнения бюджета по расходам. Прямые расходы учитывают в связке с выполнением плана по доходам. Если, к примеру, план по доходам перевыполнили на 30 %, а прямые расходы выросли на 15 %, то работу финансовой службы оценивают как эффективную. Одновременно косвенные расходы должны остаться на запланированном уровне (в идеальной ситуации).

10. Качество планирования — учитывают степень отклонения факта от плана (оплата коммунальных услуг, закупка основных материалов, инвестиционный бюджет, фонд оплаты труда и другие важные показатели), например, не более 7 %.

Данный показатель нужно использовать аккуратно. Если план значительно расходится с фактом, экономисты составляют уточненные планы за пять-десять дней до окончания планового периода. В этом случае руководство получает отчет, что отклонение от плана составляет 7 % при реальном отклонении 25 % и выше. В результате финансовая служба получает бонусы, а реальное положение компании ухудшается и требует принятия управленческих мер.

11. Своевременное и полное проведение всех платежей — один из наиболее важных показателей эффективности работы бухгалтеров-казначеев. Показатель предполагает проведение всех заявок на оплату в рамках утвержденного на день/неделю реестра платежей при условии, что на расчетном счете есть необходимые денежные средства.

12. Процент просроченных к оплате счетов — косвенный показатель эффективности финансовой службы в бюджетном управлении и планировании, согласовании договоров, инвестиционных проектов. Ошибкой будет применение данного показателя, если причина неоплаты счета — сложное финансовое положение компании.

13. Период задержки оплаты по важным и обязательным платежам (зарплата, налоги, энергоносители, основное сырье). Показатель визуализирует эффективность финансовой службы по преодолению краткосрочных кассовых разрывов.

14. Динамика просроченной кредиторской задолженности — применяют, если в компании затяжной дефицит ликвидности. Динамику оценивают в днях, рублях, процентах прироста. Если компания использует кредитные ресурсы, чтобы не допустить роста просроченной кредиторской задолженности, оценивают прирост или уменьшение тела кредита.

15. Процент налоговой нагрузки. Приемлемые для компании уровни налоговой нагрузки устанавливают с учетом ее налоговой политики, масштабов бизнеса, отрасли. Абсолютный показатель налоговых выплат не используют, так как он связан с ростом объема продаж, развитием бизнеса или, наоборот, кризисом в продажах, продажей непрофильных активов.

16. Сумма налоговых штрафов и пеней — их рост является показателем неэффективной работы финансовой службы.

17. Проектная работа — предполагает соблюдение установленных сроков реализации проектов и достижение запланированных результатов. К проектам финансовой службы относят внедрение:

  • системы централизованного казначейства;
  • автоматизацию управленческого учета;
  • переход на зарплатный проект, МСФО и др.

Динамические показатели для оценки проектов не работают, поскольку не существует аналогичных задач в прошлых периодах. Участие финансовых специалистов в проектах часто отнимает значительные ресурсы службы, заставляет интенсифицировать выполнение других рутинных задач (вплоть до появления ошибок).

18. Оперативность согласования документов смежных подразделений (договоров, разрешений на отгрузку продукции в долг, кредитных лимитов и т. д.) — выдерживание сроков согласно регламентам, оперативное согласование срочных документов, обоснованный запрет на сделку, конструктивные требования по внесению изменений.

19. Денежный цикл — показатель имеет важное значение для оценки эффективности управления оборотным капиталом компании. Он отражает период обращения денежных средств с момента приобретения ресурсов (сырья, материалов и т. д.) и до момента, когда готовая продукция продана и за нее получены деньги.

Денежный цикл рассчитывают в днях. Это сумма оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности за вычетом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Важный момент: резкое увеличение денежного цикла свидетельствует о высоком риске ликвидности и необходимости срочно принять меры по предотвращению кассовых разрывов.

20. Другие показатели (в зависимости от специфики финансовой службы):

  • стоимость расчета зарплаты одного сотрудника;
  • показатели рентабельности и ликвидности;
  • доля сбора просроченных долгов;
  • EBITDA;
  • коэффициент использования базы заимствования;
  • стоимость кредита поставщика;
  • коэффициент расходов на услуги банка;
  • норма прибыли инвестированных средств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

На базе перечисленных выше показателей специалисты компаний разрабатывают собственные узконаправленные показатели.

Проблематика в оценке эффективности, о которой важно помнить, чтобы не допустить провала:

  • избыточное количество показателей эффективности для одной службы или одного сотрудника. Усложнен контроль за результатами работы. Каждый показатель обладает низким весом в премии, поэтому исполнители и руководители игнорируют ряд показателей, которые незначительно влияют на размер вознаграждения;
  • слишком большой вес показателя влечет риск намеренного искажения финансовой информации в погоне за премией;
  • показатели нацелены на узкую сферу ответственности без учета общей стратегии компании. Например, выполнение на 100 % показателя по сбору дебиторской задолженности может привести к блокировке большого числа отгрузок покупателям и остановить рост бизнеса. Со многими покупателями отношения выстраиваются на компромиссах;
  • показатель установлен по функциям, которые финансовая служба не контролирует. Например, процент просроченных к оплате счетов поставщиков, если договора на закупку сырья, материалов и запчастей отдел снабжения заключает без участия финансовой службы, учета финансовой ситуации и с выходом за лимиты бюджета. В такой ситуации финслужба не имеет влияния на объем закупок и порядок расчетов, не может запретить поставку ввиду отсутствия денежных средств;
  • показатель, который сложно измерить количественно, либо показатель всецело зависит от субъективной оценки руководства. В этом случае регулярная низкая оценка будет для сотрудников сигналом, что их труд не ценят и пора искать новую работу;
  • наличие одновременно других систем оценки персонала (например, сохраняется автоматическая выплата годового бонуса). Сотрудники привыкли получать фиксированную премию за стандартную повседневную работу и не мотивированы на повышение эффективности.

ПОРЯДОК ОЦЕНКИ

Эффективность финансово-экономической службы предприятия оценивают в определенном порядке.

Шаг 1. Создают рабочую группу. В состав группы обязательно включают представителя независимого подразделения (например, отдела внутреннего аудита, службы экономической безопасности).

Шаг 2. Формулируют основные цели и задачи подразделения.

Шаг 3. Проводят анкетирование. В качестве внутренних экспертов привлекают руководителей и ведущих специалистов смежных подразделений (коммерческий департамент, служба персонала, юридический отдел, производственные подразделения).

Шаг 4. Выбирают показатели эффективности подразделения.

Шаг 5. Каждому показателю присваивают ранг (вес) в зависимости от его важности для стратегических и тактических задач компании. Сумма всех рангов должна быть равной 1 (или 100 %). Ранг устанавливает рабочая группа, а утверждает генеральный директор (собственник).

Шаг 6. Определяют, кто будет ежемесячно оценивать эффективность финансовой службы: руководитель финансовых специалистов, экспертная группа, генеральный директор или внешний аудитор (для крупных компаний).

Шаг 7. Анализируют отклонения от средних показателей и выясняют причины их возникновения. При необходимости изменяют ранг показателей или перечень задействованных показателей эффективности.

Рассмотрим на примере, как оценить эффективность финансовой службы с учетом перечня показателей, проблематики и этапов внедрения.

Методы оценки эффективной работы сотрудников финансового блока. Как сформировать систему KPI для финансового департамента компании. Как на основе KPI выстроить систему мотивации для персонала финансовой службы?

Под тремя «волшебными» английскими буквами KPI (англ. Key Performance Indicators) понимаются ключевые показатели эффективности, разрабатываемые с целью эффективной и прозрачной системой оценки работы персонала и соответствия результатов этой работы стратегии развития компании.

Выставление KPI сотруднику означает, что для этого специалиста будет определен некий набор показателей с целевыми значениями, которые должны быть достигнуты за установленный период времени (месяц, квартал или год). Соответственно, степень достижения целевых значений показателей должна сказаться на размере индивидуального вознаграждения этого сотрудника по итогам отчетного периода.

Формирование системы KPI любого отдела или подразделения состоит из следующих этапов:

  • Утверждение плана деятельности отдела / подразделения / блока;
  • Расчет плановых ключевых показателей;
  • Заполнение карты KPI отдела / подразделения / блока и индивидуальных карт для сотрудников;
  • Оценка выполнения KPI отдела / подразделения / блока и каждого сотрудника по итогам отчетного периода;
  • Расчет переменной части заработной платы по итогам анализа выполнения KPI;
  • Корректировка KPI на будущие периоды (если необходимо).

При этом, целесообразно проводить мониторинг выполнения ключевых показателей регулярно, а не только по истечении отчетного периода.

Набор ключевых показателей не должен быть избыточным, индивидуальный «набор» KPI обычно не превышает пяти пунктов.

Первым принципом создания системы KPI является строгое соответствие установленных показателей должностным обязанностям, чтобы сотрудник действительно имел возможность повлиять на достижение поставленных целей и понимал их суть. Использование непродуманной системы KPI, которая создаст чрезмерное давление на сотрудников и подстегнет их к манипуляциям с отчетностью, может нанести организации серьезный ущерб (вплоть до прямых финансовых потерь).

Вторым принципом создания системы ключевых показателей эффективности является индивидуализация – KPI выставляются в зависимости от роли, которую выполняет сотрудник в организации. Очевидно, что в рамках одной службы у руководителя и рядового сотрудника будет разная степень ответственности и полномочия, а, значит, и разные индивидуальные KPI.

С учетом того, что финансовое подразделение в компании обычно обслуживает основную деятельность (ведение бизнеса), то внедрение системы KPI в финансовой службе затрудняется тем, что становится трудно привязать результаты основной деятельности компании к результатам работы специалистов финансового блока.

Поэтому, если KPI финансового директора (CFO) в разных компаниях во многом схожи, то что касается бухгалтеров, казначеев и финансовых аналитиков – выбор критериев оценки индивидуален и часто привязан к персональным задачам (например, подписание кредитного договора) и конкретным «проектам» (например, внедрение системы централизованного казначейства).

Проблема определения KPI в корпоративных финансах усложняется еще и тем, что должностные обязанности сотрудников финансово-экономических подразделений определяются структурой финансовой службы компании, которая редко соответствует классическим представлениям. Например, функции корпоративного казначейства могут быть распределены между сотрудниками бухгалтерии (отвечающими за работу с банками), отдела бюджетирования (планово-экономический отдел), отдела управленческого учета и кредитного отдела (или отдела по работе с дебиторской задолженностью).

Поэтому иногда используется комбинированный подход к оценке эффективности работы финансового блока: система ключевых показателей применяется только к руководителям отделов или к отделам в целом, а премирование финансовых сотрудников определяется на основании анкетирования руководителей или других сотрудников, участвующих в «проекте».

KPI финансового директора (CFO)

Безусловно, выбор конкретных показателей для оценки работы финансового директора зависит от стратегии и целей развития компании. Но в качестве примеров можно привести следующие:

1. Показатель рентабельности

Это может быть рентабельность производственной деятельности, рентабельность (доходность) собственного капитала или рентабельность продаж.

2. Коэффициент текущей ликвидности

Этот показатель необходим, чтобы оценить насколько компания способна отвечать по своим текущим обязательствам (рассчитывается как отношение оборотных активов к сумме текущих обязательств). Коэффициент не должен быть ниже 1. Оптимальное значение 1,5-3.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Данный показатель необходим для того, чтобы оценить, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (услуги) от своих покупателей. Положительно повлиять на него может, например, система бонусов за раннюю оплату, внедренная в компании. Однако если компания растет за счет увеличения объема продаж в кредит, то это показатель будет снижаться. Скорость оборачиваемости ДЗ рассчитывается по формуле: Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности.

4. Денежный цикл

Этот показатель очень важен для оценки эффективности управления оборотным капиталом компании. Он показывает период обращения денежных средств с момента приобретения за них ресурсов (сырья, материалов и т.д.) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег. Денежный цикл (англ. Cash Conversion Cycle, CCC)рассчитывается в днях как сумма оборачиваемости запасов и оборачиваемости дебиторской задолженности минус оборачиваемость кредиторской задолженности. Резкое увеличение денежного цикла может свидетельствовать о высоком риске ликвидности в компании и необходимости принятия срочных мер по предотвращению кассовых разрывов. Отрицательный денежный цикл свидетельствует о наличии свободных денежных средств, которые могут быть временно инвестированный компанией. Данный показатель также полезен при составлении прогнозов (бюджета) движения денежных средств (БДДС).

5. Эффективная налоговая ставка

Поскольку в ведении CFO обычно находится и налоговый отдел, оптимизация налогообложения также является его зоной ответственности. Она рассчитывается как отношение общей суммы уплаченных налогов к величине совокупного дохода (в %).

6. Средняя ставка кредитования

Для многих CFO ключевой задачей является снижение расходов на обслуживание кредитов. Поэтому динамика показателя отношения общей суммы уплаченных процентов к величине совокупного долга компании позволяет оценить успешность работы по оптимизации кредитного портфеля (были ли использованы наиболее выгодные предложения банков и наиболее «дешевые» инструменты фондирования), и деятельности по управлению оборотным капитал и построению системы бюджетирования одновременно, с целью минимизации заемных средств.

7. Отношение долга к операционной прибыли (EBITDA)

Показатель отношения долга к EBITDA является весьма распространенным среди аналитиков фондового рынка параметром оценки платежеспособности компании, поэтому его нередко используют в качестве KPI в публичных компаниях. Соответственно, чем выше коэффициент, тем ниже привлекательность компании для потенциального инвестора (оптимальным является значение не выше 3.0).

KPI финансовых специалистов

Приведем лишь несколько примеров ключевых показателей эффективности сотрудников различных блоков финансовой службы компании.

1. Корпоративное казначейство

  • Одним из наиболее важных показателей эффективности работы казначеев компании является своевременное проведение всех платежей (отсутствие ошибок и просроченной задолженности). В качестве показателя для оценки здесь может использоваться как отношение числа ошибок в платежах к общему количеству исполненных платежных поручений, так и отношение просроченной кредиторской задолженности к общей величине КЗ. Во многом своевременное проведение всех платежей определяется человеческим фактором, поэтому такой показатель удобен в качестве индивидуального KPI.
  • Оценка точности прогнозирования движения денежных средств: например, через соотношение план-факт по чистому денежному потоку в БДДС.

2. Бухгалтерская служба

  • Реализация проекта перехода на МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). В виду объемности таких задач, обычно выполнение оценивается по факту окончания работ или в конце года.
  • Быстрое закрытие отчетного периода (англ. fast close), т.е. когда бухгалтерская (а вместе с ней финансовая и управленческая) отчетность за период готовится уже на второй день следующего месяца, а не на двадцатый. Благодаря такому подходу топ-менеджеры могут более оперативно реагировать на изменение финансовых показателей компании.

Оценка эффективности деятельности предприятия

Оценка эффективности деятельности предприятия помогает предпринимателю определить границы соотношения достигнутых компанией результатов и необходимых для этого затрат. На основе этого анализа выбирается наилучший способ увеличения эффективности.

Оценка эффективности предприятия — это процедура, которая проводится с целью определения стоимости бизнеса (компании) или его долей. К такому мероприятию прибегают в разных случаях, поэтому вопрос о необходимости оценки эффективности деятельности компании встает перед ее управляющими периодически.

Оценка эффективности деятельности предполагает решение определенных задач:

  1. Контрольный пакет акций компании подвергается оценке в первую очередь. Такая задача наиболее популярна, поскольку с ее помощью можно составить комплексное видение стоимости объектов хозяйственной деятельности.
  2. Производится процедура оценки неконтролируемого пакета акций. В данной ситуации оцениваются акции миноритарного пакета.
  3. Осуществляется оценивание акций компании, котирующихся на рынке. Такая задача является редкой. Выполняется детальный анализ котировок, а также состояния дисконтных ставок и рынка.
  4. Производится процедура оценки, включающая все имущество компании. Имеются в виду активы организации, которые представлены земельной собственностью, оборудованием, транспортными средствами, различными сооружениями, зданиями, сетями, коммуникациями и так далее. Данная задача предполагает анализ финансовых потоков организации.

Привлекательность бизнеса в свете финансового инвестирования теряется в случае, если прибыль от его ведения гораздо меньше в сравнении с первоначальными вложениями, которые потребовались для приобретения. В итоге, оценка эффективности деятельности предполагает использование данных о настоящей стоимости будущих доходов, которые, вероятно, получит инвестор и которые являются рыночной стоимостью.

Так как бизнес — это крупная система, которая может реализовываться на рынке как обособленный компонент, целый комплекс или подсистема, товары являются элементами хозяйственной деятельности, а не целостной совокупностью.

Потребность и прибыльность предприятия зависят от различных постоянно изменяющихся процессов, которых очень много. Они характерны как для внутренней среды компании, так и для внешней — например, низкой стабильности государственной экономики, которая может перерасти в главную причину шаткого положения на рынке. В случае если бизнес характеризуется как неустойчивый, то в будущем это приведет к нестабильности в той или иной степени в конкретной отрасли рыка. По этой причине данный финансовый инструмент должен находиться под постоянным контролем, регулироваться в соответствие с данными оценки эффективности деятельности компании.

Три принципа, на которых базируется оценка эффективности деятельности предприятия

№1. Связь итогового результата и цели деятельности

Это главный принцип оценки эффективности компании. Предпринимательство предполагает ведение коммерческой, финансовой и производственной деятельностей. Каждая из них имеет самостоятельные цели, которые в некоторых случаях могут взаимоисключать друг друга. В пример можно привести максимизацию прибыли и снижение затрат. В этом случае ставятся задачи, которые заключаются в поиске целей единой направленности либо компромиссного решения. В таких случаях оценка эффективности хозяйственной деятельности предполагает применение метода многоцелевой оптимизации.

№2. Присутствие критериев оптимальности

Оптимальность — достижение минимальных и максимальных показателей определенных параметров в системе. С помощью критериев определяется оптимальность итоговых результатов. Имеется в виду допустимое, а не необходимое применение критериев. Система критериев используется в тех случаях, когда обобщенные и единые оценки невозможно применить. Открытую организационно-хозяйственную систему называют рыночной средой, в которой субъекты бизнеса преследуют взаимные интересы и действуют согласно условиям конкуренции, то есть занимают конкретный сегмент, долю на рынке. Устойчивость стратегической позиции бизнеса придают такие показатели деятельности, как рост доли рынка и увеличение преимуществ в рамках конкуренции. Для осуществления поставленных задач в целях увеличения показателей доходности и прибыльности образуется дополнительный потенциал. Приоритетными целями будут являться те, которые подразумевают укрепление позиции на рынке, открытие новых потенциальных возможностей для роста комплексного результата хозяйственной деятельности в определенный период.

№3. Взаимосвязь ЖЦТ (жизненный цикл товара) и показателей хозяйственной деятельности

Известно, что на первоначальных стадиях жизни продукта на рынке (разработка и внедрение) прибыль получить нельзя, она образуется перед переходом товара (в конце внедрения) на ступень роста. Прибыль является мотивирующим звеном, которое заставляет компанию повышать качество продукции, разрабатывать товары согласно потребностям рынка, минимизировать затраты на исследование и апробацию. Тем самым сокращается длительность каждой стадии.

Какие критерии оценки эффективной деятельности предприятия необходимы для анализа

Показатели, отражающие совокупную эффективность деятельности организации, определяются с помощью сопоставлениях объема всех принадлежащих предприятию средств и обобщающего результата его функционирования.

К таким показателям можно отнести:

  • Затраты на единицу продукции, реализованной на рынке.
  • Рентабельность всех активов компании.
  • Рентабельность производственного процесса.
  • Оборачиваемость всех активов компании.

Рентабельность всех активов в наибольшей степени является обобщающим показателем, отражающим прибыль компании на 1 рубль средств (все возможные виды имеющихся у предприятия ресурсов в денежном выражении из любого источника). Рентабельность часто заменяют синонимом «окупаемость средств».

Критерии оценки эффективности

Временной критерий:

  • время, затраченное на согласование решений;
  • длительность всего процесса; время простоя.

Критерий стоимости:

  • различные затраты по конкретным видам классификации;
  • совокупные затраты на все процессы;
  • затраты на поддержку всего процесса в рабочем состоянии.

Критерий качества моделирования БП:

  • взаимосвязанная и не противоречащая модель;
  • соответствие моделированию методологии;
  • соответствие наставлениям инструментального и информационного комплекса.

Критерий эффективности БП:

  • уровень автоматизации процесса;
  • объем производства продукции, заданного производителем качества;
  • уровень загруженности персонала и оборудования.

Критерий менеджмента:

  • процент решений, которые не исполнены;
  • количество времени, затраченного на исполнение решения;
  • периодичность осуществления контроля.

Как оценить эффективность работы сотрудников: метод MBO

Чем эффективнее работает персонал, тем выше прибыль компании и тем меньше затраты на производство продукта или оказание услуги. Оцените эффективность сотрудников по методу Management by Objectives (MBO), принцип которого описала редакция журнала «Коммерческий директор».

Метод подходит для всех сотрудников — от линейных работников до топ-менеджмента.

Мнение эксперта

Выбирайте только информативные параметры для оценки эффективности бизнеса

Раиль Фахретдинов, генеральный директор и соучредитель завода пластмассовых изделий «Альтернатива», Октябрьский (Башкортостан)

Критерии оценки эффективности деятельности компании (работы предприятия) мы выбирали на интуитивном уровне, и практика показала, что все сделали верно. Поясню, какие именно показатели в ходе оценки позволили мне прийти к выводу, что производство работает отлажено и без проблем. Также упомяну низко информативный показатель.

  1. Ассортимент увеличивается ежегодно. Компания должна обладать средствами, которых будет достаточно для осуществления не только настоящей деятельности, но и перспектив. Мы расширяем свой ассортимент на 50–150 позиций. Развитие предполагает включение в бюджет как затрат на подготовку, разработку новой продукции (в том числе затраты на сырье), так и на приобретение новейшего оборудования и, как следствие, внедрение инновационных методик. В первую очередь мы осуществляем запуск нового товара в производственный процесс. Отдел маркетинга занимается его исследованиями, экономисты рассчитывают показатели окупаемости и издержки на производстве.
  2. Объем бракованной продукции держится на низком уровне. Когда осуществляется замена некоторых цветов либо отладка пресс-формы, брака избежать нельзя. Однако других несоответствий допускать нельзя. На нашем предприятии допустимый брак определяется максимум пятью изделиями при условии работы станка. Задача литейщика в этот момент произвести остановку оборудования и позвать наладчика. В наших планах исключить возможность брака в процессе замены пресс-формы. Он останется только в случаях смены цвета. При отсутствии подобных ограничений эффективность снижается, происходит пустой перерасход используемого сырья. Мы сразу же осуществляем анализ, в результате которого выясняется причина всех потерь.
  3. Повышающаяся выработка 1 сотрудника. Здесь мы производим простой расчет: делим весь объем произведенных товаров на количество персонала в офисе и производстве. Главное здесь — это положительная динамика.

Неэффективный параметр: заключается в выработке на один кв. метр площади, задействованной в производстве. Данный показатель на практике показал свою низкую информативность. Изделия, содержащие много деталей, производятся на 4, а то и 5 станках. Остальные делаются полностью на одном станке. От вида продукции зависит уровень разброса значений. Если ассортимент широкий, то анализ данного параметра выполнить не просто. Оценка эффективности деятельности предполагает использование показателей, над которыми мы осуществляем ежедневный либо еженедельный контроль; далее производим совокупный анализ месячной работы. Я считаю, что самый главный анализ — это ежесменный. Пользуясь его результатами, можно быстро внести поправки.

Какие методы оценки эффективности деятельности предприятия позволят грамотно провести анализ

На практике, когда осуществляется анализ, оценка эффективности деятельности чаще всего использует традиционные методы:

I. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ показателей прибыли основывается на изучении их динамики в определенный период времени. При применении данного подхода к осуществлению анализа делается расчет темпов прироста (роста) конкретных типов прибыли, ясными становятся совокупные тенденции возможных изменений. Наиболее популярными являются конкретные виды трендового анализа, а именно:

а) сравнение значений прибыли в отчетный период во время формирования, осуществления распределения и применения с критериями предыдущего периода (пример: показатели прошлого квартала, месяца и так далее);

б) сравнение значений прибыли за несколько прошлых периодов во время формирования, осуществления распределения и применения. Цель данного типа заключается в обнаружении тенденций, характеризующих перемены конкретных рассматриваемых показателей прибыли.

в) сравнение значений прибыли за отчетный период во время ее формирования, осуществления распределения и применения с критериями прошлогоднего аналогичного периода (к примеру, сравнивают показатели второго квартала отчетного года с показателями второго квартала прошлого года). Такой анализ обычно применяют на предприятиях, реализующих сезонную продукцию. Перечисленные виды трендового анализа прибыли, как правило, дополняются специальными исследованиями, в ходе которых выявляется влияние конкретных обстоятельств на изменение определенных показателей результативности. Итоги исследований помогают в построении факторных моделей, используемых в момент планирования значений прибыли.

II. Вертикальный (также называют структурным) анализ. Основывается на структурном разложении обобщенных показателей прибыли в момент ее создания, последующего распределения и применения.

Оценка эффективности деятельности организации в этом подходе предполагает учет удельного веса структурных элементов обобщенного показателя прибыли. Наиболее популярными являются следующие виды структурного анализа:

  1. Вертикальный анализ активов. Во время анализа особое внимание уделяют соотношению внеоборотных и оборотных активов, их структуре, составу, инвестиционному портфелю и другим структурным параметрам. Уровень агрегирования номенклатуры производимой продукции выявляется предприятием самостоятельно.
  2. Вертикальный анализ прибыли. Анализ предполагает задействование расчета удельного веса либо соотношения сумм прибыли из определенных сфер деятельности.
  3. Структура портфеля инвестиций и другие показатели. Такой анализ позволять определить возможность компании к ресурсному генерированию прибыли.
  4. Вертикальный анализ прибыли в процессе ее применения и распределения. Проводится с точки зрения путей распределения прибыли.

Структурные перемены прибыли выявляются с помощью соответствующего анализа.

III. Сравнительный анализ. Основывается на соотношении значений конкретных групп похожих показателей прибыли.

Оценка эффективности деятельности этим методом предполагает расчет относительных и абсолютных отклонений параметров, которые сравниваются между собой. Наибольшей популярностью пользуются такие виды сравнительного анализа прибыли как:

а) анализ нормативных и отчетных значений прибыли. Сравнение показывает уровень отклонения отчетных значений от нормативных. Также выявляются причины возникших отклонений. Данный анализ применяют в целях контроля над процессами использования и создания прибыли. Далее вносятся поправки в экономическую деятельность компании;

б) анализ значений уровня прибыли рассматриваемой организации. Данный анализ делается для оценки позиции на рынке в сравнении с конкурентами. Это позволяет обнаружить дополнительные резервы в целях увеличения эффективности деятельности на производстве. Объектами подобного анализа выступают значения операционной прибыли;

в) анализ значений прибыли конкурентов и рассматриваемого предприятия. Это сравнение проводится с целью осуществления разделения позиции компании на конкурентном рынке определенного региона производимой предприятием продукции и создание мероприятий для увеличения прибыли в бизнесе.

Оценка эффективности деятельности организации также подразумевает анализ окупаемости средств с помощью экономико-математических и статистических методов.

Пошаговая оценка эффективности деятельности предприятия

Шаг №1. Оценка эффективности деятельности компании берет свое начало с проведения сравнительной оценки и расчета показателей рентабельности, которые отражают эффективность функционирования производства, а конкретно это:

  1. Норма прибыли, которая определяется отношением чистой прибыли к выручке.
  2. Рентабельность продаж — отношение прибыли от продаж к выручке.
  3. Рентабельность продукции, реализованной на рынке, — это отношение прибыли от продаж к полной себестоимости (расходы по управлению и коммерческие, себестоимость продаж).

Шаг №2. Производится сравнительное оценивание и расчет критериев рентабельности, которые отражают эффективность использования задействованных в производстве ресурсов. Наиболее важные из них это:

  1. Рентабельность оборотных активов — отношение прибыли от продаж к усредненной сумме оборотных активов.
  2. Рентабельность собственного капитала —отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала.
  3. Рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней сумме внеобротных активов.
  4. Рентабельность активов — отношение чистой прибыли к усредненной сумме валюты баланса.
  5. Рентабельность инвестированного капитала — отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.
  6. Рентабельность заемного капитала — отношение чистой прибыли к усредненной суме заемного капитала.

Все перечисленные показатели отражают эффективность применения собственного и инвестированного капитала, оборотных и необоротных активов.

Шаг №3. Завершающий этап — это факторный анализ всех значений рентабельности, с помощью которого определяются причины отклонения от показателей, с которыми они сравниваются (плановые данные, значения прошлых периодов, сведения о результатах деятельности похожих предприятиях и так далее).

Как проводится оценка эффективности деятельности на примере конкретного предприятия

1. Реклассифицированный бухгалтерский баланс.

Показатель Конец отчетного периода, тыс. руб. Конец прошлого года, тыс. руб. Начало прошлого года, тыс. руб.
Актив
Внеоборотные активы 1 510 1 385 1 320
Оборотные активы 1 440 1 285 1 160
Баланс 2 950 2 670 2 480
Пассив
Собственный капитал 2 300 2 140 1 940
Долгосрочные обязательства 100 100 100
Краткосрочные обязательства 550 430 440
Баланс 2 950 2 670 2 480

2. Отчет о финансовых результатах.

Показатель Отчетный год, тыс. руб. Предыдущий год, тыс. руб.
Выручка 4500 3500
Себестоимость продаж 3600 2700
Валовая прибыль (убыток) 900 800
Коммерческие расходы 157 126
Управленческие расходы 318 309
Прибыль (убыток) от продаж 425 365
Чистая прибыль (убыток) 330 200

Рассмотрим главные показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности деятельности компании.

3. Анализ основных показателей рентабельности, которые показывают эффективность деятельности организации.

Финансовый коэффициент Расчетные значения
Отчетный год Прошлый год Изменение
Рентабельность реализованной продукции (товаров, работ, услуг) 0,104 0,116 -0,012
Рентабельность продаж 0,094 0,104 -0,010
Норма прибыли 0,073 0,057 0,016

Согласно данным из примера, можно выявить уменьшение эффективности текущей деятельности организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом. Ясно наблюдается повышение эффективности экономической деятельности, что, вероятно, означает, что рост эффективности других операций хозяйствования превышен по сравнению с более низкой эффективностью текущего функционирования.

В табл. 5 произведем расчет и анализ наиболее важных показателей рентабельности, с помощью которых осуществляется оценка эффективности деятельности компании и, в том числе, определяется целесообразность применения ресурсов в производстве.

4. Анализ важнейших показателей рентабельности, отражающих эффективность использования ресурсов.

Показатель Отчетный год Предыдущий год Изменение
Прибыль от продаж, тыс. руб. 425 365 60
Чистая прибыль, тыс. руб. 330 200 130
Средняя валюта баланса (сумма всех активов), тыс. руб. 2810 2575 235
Средняя сумма собственного капитала, тус. руб. 2220 2040 180
Средняя сумма заемного капитала, тыс. руб. 590 535 55
Средняя сумма инвестированного капитала, тыс. руб. 2320 2140 180
Средняя сумма оборотных активов, тыс. руб. 1363 1223 140
Средняя сумма внеоборотных активов, тыс. руб. 1448 1353 95
Рентабельность активов 0,117 0,078 0,040
Рентабельность собственного капитала 0,149 0,098 0,051
Рентабельность заемного капитала 0,559 0,374 0,185
Рентабельность инвестированного капитала 0,142 0,093 0,049
Рентабельность оборотных активов 0,312 0,299 0,013
Рентабельность внеоборотных активов 0,228 0,148 0,080

Из данных расчетов видно, что эффективность использования собственного, заемного, инвестируемого капиталов, необоротных и оборотных активов в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим. Без всяких сомнений можно охарактеризовать такие изменения как позитивные.

Дальше осуществим расчет воздействия различных факторов на изменение рентабельности продаж с помощью метода цепных подстановок. Для оценки экономической деятельности предприятия этот показатель является очень важным, если текущий период сравнивается с прошлым годом (табл. 6).

5. Расчет воздействия факторов на изменение рентабельности продаж.

Проверим правильность сделанного расчета, сложив итоги (-0,023 + 0,013 = -0,010). Далее сопоставляем эту сумму с получившимся отклонением рентабельности продаж (0,094 – 0,104 = -0,010). Числа между собой равны. Отсюда следует, что расчет воздействия факторов на отклонение показателя сделан верно.

Вывод: согласно результатам сопоставления данных отчетного периода с прошлым годом, рентабельность продаж снизилась. Это связано с ростом выручки (с 3500 тыс. руб. до 4500 тыс. руб.) на один миллион рублей. В итоге рентабельность снизилась на 0,023. С другой стороны, можно наблюдать увеличение прибыли от продаж на шестьдесят тысяч рублей (с 345 тыс. руб. до 425 тыс. руб.), что повлекло за собой рост рентабельности на 0,013. Таким образом, прослеживается снижение показателя рентабельности на 0,010 пункта.

Далее в процессе оценки эффективности деятельности на примере этих таблиц осуществим факторный анализ рентабельности собственного капитала и активов, применяя методы расчета воздействия факторов и факторные модели.

6. Анализ воздействия факторов на изменение рентабельности активов.

7. Анализ воздействия факторов на изменение рентабельности собственного капитала (по модели трех факторов).

После проведения необходимых расчетов мы наблюдаем рост показателя оборачиваемости в отчетном периоде в отличие от прошлого года на 0,242. Рентабельность выросла на 0,014. Рентабельность активов стала выше на 0,026 благодаря росту нормы прибыли. Взаимовлияние вышеуказанных факторов является следствием увеличения рентабельности на 0,040.

Также следует отметить, что рентабельность собственного капитала выросла на 0,0003 в отчетном периоде в сравнении с прошлым. Этот показатель стал выше благодаря росту значения критерия финансовой зависимости на 0,004. Далее рост рентабельности на 0,0175 произошел согласно увеличению значения параметра оборачиваемости активов на 0,242, увеличение нормы прибыли повысило ее значение еще на 0,0328.

Взаимовлияние всех перечисленных факторов послужило росту рентабельности СК на 0,0506.Мы видим небольшую разницу между отклонением рентабельности СК (0,051) и совокупным итоговым расчетом воздействия факторов (0,506). Это объясняется использованием округлений. Результат расчета коэффициента рентабельности СК и воздействия факторов в размере 4 знаков после запятой определен низким влиянием показателя финансовой зависимости.

Мнение экперта

Оценка эффективности деятельности через финансовые показатели и потери предприятия

Алексей Бельтюков, старший вице-президент по развитию и коммерциализации фонда «Сколково», Москва

Оценка эффективности деятельности включает в себя анализ финансовых показателей, а также возможные риски.

  1. Выбирается основной показатель. В любой отрасли имеется какой-то ключевой финансовый показатель, который отражает эффективность бизнеса в этой области. Для примера можно взять компании, оказывающие услуги мобильной связи. Для них главный показатель – это средняя выручка компании за месяц с 1 абонента. Он называется ARPU (от английского «average revenue peruser»). Для автомобильных сервисов — это выработка нормы за час на 1 подъемник за месяц. Для сферы недвижимости — это показатель доходности на 1 кв. м. Все, что нужно —сделать выбор показателя, характеризующего ваш бизнес. Также можно осуществить поиск сведений о конкурентах в различных видах отчетов. Таким образом, у вас сложится целостное представление о средних показателях в конкретной сфере бизнеса. Конфиденциальные сведения можно узнать из общения с конкурентами. Как показал мой опыт, их выяснить не так уж и трудно. В результате проделанного анализа вы увидите состояние вашей компании на общем фоне в отрасли. В случае если оценка эффективности деятельности показала уровень результативности компании выше, чем у конкурентов, есть повод задуматься о дальнейшем росте и расширении потенциала, если ниже — то главная задача состоит в том, чтобы выяснить причины потерь. Советую в этой ситуации сделать детальный анализ цепочки формирования стоимости.
  2. Анализ цепочки формирования стоимости. Я поступил следующим образом: находил все финансовые показатели и следил за формированием цепочки стоимости. Осуществлял «слежку» за денежными потоками в документах, от покупки сырья до реализации продукции на рынке. Таким образом, я сам проходил эту дорогу. Мой опыт показал, что действуя этим способом, можно выяснить перечень уникальных путей для роста эффективности. В хозяйственной деятельности имеются два вернейших признака плохой (низкой) эффективности. Во-первых, это присутствие складов полуфабрикатов, во-вторых, большое количество брака. В документах финансового характера индикаторами потерь является слишком высокий уровень оборотного капитала и издержек на одну единицу продукции. Если это сервисное предприятие, то неэффективность можно проследить на примере работы персонала — сотрудники много болтают, отвлекаются на не относящиеся к рабочему процессу вещи, тем самым снижается уровень обслуживания.

Источник: материалы сайта kom-dir.ru

Финансовая результативность деятельности предприятия

Финансовую результативность функционирования любого предприятия можно определить с использованием как абсолютных, так и относительных показателей. Среди абсолютных показателей выделяют такие как прибыль (или убыток) от основной деятельности, а также прибыль или убыток от прочих видов деятельности, валовую прибыль, операционную прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль и т.п.

К относительным показателям относятся различные коэффициенты, основные из них, характеризующие удельных вес или долю отдельных показателей в суммарном их значении. К ним можно отнести коэффициенты ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, финансовой независимости и т.д.

Показатели рентабельности предназначены для того, чтобы определить долю прибыли, приходящейся на один рубль вложенных в предприятие (вид деятельности, производимой продукции) денежных средств.

Прибыль, или убыток, получаемые предприятием, характеризуют абсолютный финансовый результат, который предполагается быть максимально положительным.

В экономическом и финансовом анализе выделяют следующие виды прибыли:

  1. Валовая прибыль = Выручка от реализации товаров, работ, услуг — полная себестоимость реализованной продукции.
  2. Прибыль от продаж = Валовая прибыль — коммерческие и управленческие расходы.
  3. Балансовая прибыль = Прибыль от продаж — Сальдо прочих расходов и доходов.
  4. Прибыль до налогообложения = разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности (Балансовая прибыль ± корректировки прибыли).
  5. Прибыль после налогообложения = Прибыль до налогообложения — налогом на прибыль (20%). Чистая прибыль.

Получаемую предприятием итоговую чистую прибыль возможно использовать по двум направлениям:

  1. Создавать фонд накопления, который в дальнейшем будет расходоваться на усовершенствование и поступательное развитие производства, вложение средств (инвестирование) в другие виды деятельности и в другие предприятия и организации;
  2. Создавать фонд потребления, который предназначается на выплаты дивидендов финансово-заинтересованным участникам данного предприятия, вложившим в него финансовые ресурсы, премирования сотрудников данного предприятия по результатам выполнения ими трудовых функций, благотворительные и иные цели.

Источниками формирования прибыли каждого предприятия являются следующие направления:

  • Финансовый результат от осуществления основного вида деятельности (реализации продукции, работ, услуг). Данный вид прибыли относится к прибыли от операционной деятельности предприятия и характеризует финансовый результат от функционирования предприятия или организации в данном секторе экономики. Прибыль определяется как разница между выручкой, получаемой предприятием от реализации, производимой им продукции и затратами, приходящимися на ее производство (себестоимостью производимой продукции).
  • Прибыль от реализации имущества — представляет собой доход предприятия, получаемый им в процессе реализации основных фондов и запасов, т.е. материальных активов, а также нематериальных активов (патентов, лицензий, свидетельств), а также различных видов ценных бумаг и т.п. Данный вид прибыли рассчитывается как продажная цена объекта имущества за вычетом балансовой его стоимости с учетом амортизации (т.е. остаточной стоимости).
  • Прибыль от внереализационной деятельности — представляет собой доходы, получаемые предприятием от участия в деятельности других предприятий, доходы от приобретения акций, облигаций, штрафы, получаемые им по результатам совместной деятельности с другими предприятиями, нарушившими договорные условия и т.п.

Прибыль от различных видов деятельности, получаемая предприятием, представляет собой итоговый результат по всем видам деятельности за отчетный или рассматриваемый период.

При этом немаловажное значение имеет классификация прибыли на бухгалтерскую, экономическую и налоговую.

Бухгалтерская прибыль — это доход предприятия, получаемый от осуществления всех видов деятельности, подтвержденный финансовыми документами, принимаемыми к учету бухгалтерией. Этот вид прибыли не учитывает такое ее значение, как упущенная выгода.

Экономическая прибыль — представляет собой разницу между доходом предприятия и экономическими издержками, которые представляют собой издержки упущенной выгоды.

Различие между значениями бухгалтерской и экономической прибыли заключатся в том, что бухгалтерская прибыль не содержит так называемые издержки упущенных возможностей (вмененные издержки), которые предприятие могло бы получить, если бы выбрало другой вид деятельности в приоритете.

По величине полученного результата прибыль может быть:

  • минимальная наименьшая, которая необходима для сохранения предприятия, продолжения его функционирования и предотвращения краха;
  • сверхприбыль (монопольная) — крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятий — изготовителей и поставщиков товаров на рынок;
  • нормальная прибыль — уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели.

Полученная в процессе проведения анализа финансовых результатов информация позволяет определить текущее положение и результаты деятельности предприятия за прошедший период, выявить скрытые резервы и проблемные области, а также представляет собой основу для планирования и разработки будущих управленческих решений.

About the author

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *