Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

Содержание

Коэффициент реальной стоимости имущества

Еще найдено про коэффициент реальной стоимости имущества

  1. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент реальной стоимости имущества Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации — что показывает
  2. Коэффициент реальной стоимости активов Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент реальной стоимости имущества Коэффициент реальной стоимости активов — что показывает Коэффициент реальной стоимости активов
  3. Классификация организаций по уровню их финансового состояния Коэффициент маневренности собственного капитала 0,5 за сокращение показателя на 0,05 снимается по 1 баллу Коэффициент реальной стоимости имущества 0,5 за сокращение показателя на 0,05 снимается по 1 баллу Коэффициент
  4. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организации Рассмотрим фрагментарный срез сравнительного финансового анализа на основе некоторых показателей ликвидности и финансовой устойчивости коэффициента текущей ликвидности соотношения заемных и собственных средств коэффициента реальной стоимости имущества коэффициента автономии коэффициента маневренности коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 1 Исследование осуществлялось
  5. Финансовый анализ деятельности малых предприятий КУФ отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия 6 Коэффициент реальной стоимости имущества Кр где Ри суммарная стоимость основных средств сырья незавершенного производства и
  6. Современные показатели анализа финансовой устойчивости предприятия Анализ имущественного состояния — валовая прибыль — прибыль до уплаты процентов и налогов — прибыль до уплаты процентов и налогов начисления износа и амортизации — прибыль после налогообложения — себестоимость продукции — величина операционного рычага — сравнение с конкурентами — коэффициент реальной стоимости имущества и обеспеченности собственными оборотными средствами — собственные оборотные средства — сумма
  7. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Считаем что при оценке финансовой устойчивости предприятий животноводства нет смысла рассчитывать такие показатели как коэффициент финансовой зависимости коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств коэффициент структуры заёмного капитала и коэффициент реальной стоимости имущества так как эти коэффициенты не несут никакой дополнительной информации для оценки
  8. Финансовый анализ предприятия — часть 2 Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости коэффициент имущества производственного назначения Он определяет какую долю в стоимости имущества предприятия составляют
  9. Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисков Это вызвано превышением заемных источников над собственными в структуре пассивов организации Коэффициент реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации в 2013 году составил 0,539 пункта что
  10. Анализ состояния основных средств Коэффициент выбытия основных средств 0.082 0.051 -0.031 62.195 7 Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации 0.15 0.133 -0.017 88.667 8. Фондоотдача 19.607
  11. Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политики Финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью ряда коэффициентов обеспеченности оборотных активов собственными источниками автономии предприятия финансовой устойчивости реальной стоимости имущества маневренности собственных
  12. Анализ арбитражного управляющего В связи с чем баланс приобрел неудовлетворительную структуру в проверяемом периоде а предприятие стало неплатежеспособным стоимости имущества было недостаточно для исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед кредиторами Значение
  13. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия Прирост же чистого потока реальных денежных средств предприятия при этом можно оценить по следующей формуле 2 ΔЧДП К у … Н а Ф п где К у — коэффициент ускорения к линейным нормам амортизации Н п — ставка налога на прибыль в долях … Ф п — первоначальная стоимость основных фондов руб При ставке налога на имущество в 2% 0,02 и налога на
  14. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества коммерческой организации Кроме того целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных Реальные активы характеризуют производственный потенциал промышленного предприятия и включают в свой состав нематериальные активы по остаточной стоимости основные средства по остаточной стоимости производственные запасы сырье материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве Очевидно что … Уменьшение общего объема реальных активов как правило свидетельствует о снижении производственного потенциала промышленного предприятия и рассматривается как негативное … Далее рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты характеризующие имущественное положение коммерческой организации основные из которых представлены в табл 3. Таблица 3.
  15. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства К3 — значение коэффициента восстановления платежеспособности ЗАО Арсенал на 01.01.2010 г свидетельствует что в течении 6 месяцев предприятие … ЗАО Арсенал на 01.01.2010 г свидетельствует что в течении 6 месяцев предприятие с учетом сложившихся тенденций не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность ЗАО Арсенал в течении всего анализируемого периода не имело оборотных средств … В связи с чем баланс предприятия имел неудовлетворительную структуру во всем проверяемом периоде а предприятие являлось неплатежеспособным а стоимости имущества было недостаточно для исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед кредиторами и
  16. Шесть признаков рискованности дебиторов Определим коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности за 9 месяцев для этой компании баланс приведен … Она характеризует реальную стоимость имущества компании свободную от обязательств Положительная динамика показателя свидетельствует о надежности контрагента отрицательная
  17. Определяем ликвидность баланса О Солей должно было отразить остаточную стоимость имущества переданного в долговременное оперативное управление учреждению здравоохранения в составе внеоборотных активов раздел I … Соответственно расчет финансовых коэффициентов ликвидности по данным утвержденной акционерами бухгалтерской отчетности не отражает реальную оценку ликвидности бухгалтерского баланса
  18. Ликвидность баланса предприятия Ликвидность баланса предприятия — это совокупность статей и разделов баланса предприятия организации отражающая скорость вовлечения в денежный оборот средств вложенных в различные виды имущества и обязательств Оценка ликвидности баланса предполагает моделирование абстрактной ситуации при которой организация вынуждена сворачивать … Показатель характеризующий степень ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности раскрывает возможность и вероятность погашения всех обязательств организации при прекращении ее деятельности … Показатель характеризующий степень ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности раскрывает возможность и вероятность погашения всех обязательств организации при прекращении ее деятельности и при условии 100%-ной ликвидности продаже активов не ниже балансовой стоимости полного возврата вложенных средств всех статей активов В этом случае коэффициент абсолютной ликвидности не … Оценивая каждую статью баланса с точки зрени реальной степени ликвидности определяют производные показатели ликвидности баланса например из всей совокупности дебиторской задолженности организации
  19. Преднамеренное и фиктивное банкротство: некоторые алгоритмы решения проблемы Причиной такого несоответствия с одной стороны является тот факт что в обязанности временного управляющего в период наблюдения в отношении предприятии-должника входит финансовый анализ и подготовка заключения о наличии признаков преднамеренного и фиктивного банкротства и не входит инвентаризациия имущества должника Данное обстоятельство приводит к тому что выводы арбитражного управляющего основываются на анализе финансовых … Данное обстоятельство приводит к тому что выводы арбитражного управляющего основываются на анализе финансовых коэффициентов по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках должника которые в свою … Данное обстоятельство приводит к тому что выводы арбитражного управляющего основываются на анализе финансовых коэффициентов по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках должника которые в свою очередь могут не отражать реальной картины финансового состояния предприятия вследствие умышленного либо непреднамеренного искажения представленных в них данных Как … У большинства российских предприятий долгосрочные заемные источники полностью отсутствуют ввиду их значительной стоимости и недоступности либо их величина мала в сравнении с другими источниками и группами активов
  20. Имущественные комплексы производственных предприятий: методики анализа и пути совершенствования В основе метода лежит коэффициент недооцененности переоцененности предприятия на рынке реальных инвестиций как соотношение реальных и рыночных стоимостей Реальная

Оборачиваемость собственного капитала: понятие, формула расчета, пример расчета

Понятие коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Собственный капитал входит в состав пассивов коммерческой организации. В состав собственного капитала входит:

  • первоначально сформированный капитал (уставный, складочный);
  • капитал созданный для резервирования (резервный);
  • капитал созданный для дополнительных расчетов и страхования (дополнительный);
  • капитал созданный из оставшейся чистой прибыли (нераспределенная прибыль).

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.ск) — один из показателей анализа финансовой устойчивости коммерческой организации, показывающий количество оборотов собственного капитала компании за отчетный период.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала по балансу

Коб.ск = Выручка (стр. 2110) формы №2 / ((стр. 1300 ББ нач.периода + стр. 1300 ББ кон. периода))/2

Таким образом, коэффициент оборачиваемости собственного капитала по балансу рассчитывается как отношение выручки (товарооборота) к средней величине собственного капитала в отчетном периоде. Как правило, за отчетный период в целях анализа исследуемого показателя, принимается отчетный год.

Пример расчета:

Компания ООО «Альт-Мастер» в 2018 году продала продукции на 162 092 тыс.руб. Величина собственного капитала компании на начало 2018 года составляла 75 000 тыс.руб., а на конец года, за счет положительной прибыли, увеличилась до 79 000 руб. Тогда:

Коб.ск = 162 092 / ((75 000 + 79 000))/2 = 2,1 оборота.

Таким образом, за анализируемый период, собственный капитал в ООО «Альт-Мастер» совершил 2,1 оборота

Расчет оборачиваемости собственного капитала онлайн

Для расчета коэффициента, ниже приведена программа, заполнив вводные данные которой, можно получить расчет нужного показатели и соответствующие графики динамики.

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Данный показатель, НЕ содержит нормативно — установленных критериев и значений. Его рост обуславливает повышение деловой активности предприятия. А снижение отрицательно характеризует эффективность использования собственных средств.

Данный показатель, применяется с другими показателями оборачиваемости для анализа эффективности финансовой деятельности предприятия, такими как:

  • Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости собственного капитала

Факторы оборачиваемости собственного капитала

  • увеличение (+) выручки, является фактором увеличения оборачиваемости собственного капитала.
  • снижение (-) выручки, является фактором снижения оборачиваемости собственного капитала.
  • увеличение (+) средней величины собственного капитала, является фактором снижения оборачиваемости собственного капитала.
  • снижение (-) средней величины собственного капитала, является фактором увеличения оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала может принять отрицательное значение, в том случае если на предприятии высокая величина непокрытого убытка (стр. 1370 бухбаланса). В итоге при расчете формируется отрицательная величина по строке 1300 «Раздел III» бухгалтерского баланса и, соответственно: Выручка / Собственный капитал (со знаком «-«) = Коэффициент оборачиваемости со знаком «-«

Если исследуемый показатель в компании на конец года равен «0», то это означает, что на предприятия просто не ведется деятельность — т.е. нет выручки от продаж. Собственный же капитал на предприятии отсутствовать не может, так как нормативно закреплен его уровень для различных организаций: например для ООО — 10 тыс.руб.

Период оборачиваемости собственного капитала

Данный показатель показывает за какой срок (период) происходит 1 оборот собственного капитала, расчет производится с помощью следующей формулы:

Поб.ск = 360 / Коб.ск

Просмотров 6 356

Все об инвестициях на фондовом рынке

В связи с этим показателем уместно упомянуть о так называемой системе управления запасами, которая имеет название «как раз вовремя», или Just-in-Time. Данная система применяется на многих японских предприятиях и является идеальной в смысле стремления максимально повысить свойство оборачиваемости ТМС. Технически эта система реализуется тем, что все прямые материалы от поставщика непосредственно поступают на технологическую линию, минуя склад. Точно так же, готовая продукция сразу же по окончанию технологического процесса отгружается потребителю, опять-таки минуя склад. Таким образом, предприятие экономит в части складских помещений, затрат на их обслуживание и т.д. С точки зрения финансов предприятия такая система также является идеальной. При использовании этой системы значение показателя оборачиваемости ТМС составляет от 2 дней до 0.5 дня. Таким образом, величина ТМС в балансе принимает минимально возможное (а иногда и нулевое значение), и, стало быть, не требует дополнительного источника финансирования.

Реальная практика украинских предприятий такова, что запасы материалов и готовой продукции на складах предприятия нередко неоправданно завышены, что приводит к плохой оборачиваемости ТМС и в целом к снижению эффективности деятельности.

В крупных промышленных компаниях целесообразно рассчитывать этот коэффициент для отдельных видов или отдельной группы продукции, но финансовые отчеты компаний такую детальную информацию обычно не содержат.

Оборачиваемость дебиторской задолженности основывается на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж. При анализе данного показателя принципиальным является вопрос, соответствует ли сумма неоплаченной дебиторской задолженности на конец отчетного периода сумме продаж в кредит, которая по логике должна оставаться неоплаченной с учетом предоставляемых компанией условий коммерческого кредита. Например, если компания продает с условием оплаты через 30 дней, то обычно сумма дебиторской задолженности должна равняться объему продаж за предыдущий месяц. Если в балансе дебиторская задолженность равняется объему реализации за 40 или 50 дней, это может означать, что ряд клиентов имеет трудности с оплатой счетов или нарушает условия кредита, либо для реализации своей продукции компания была вынуждена увеличить срок оплаты.

Точный анализ состояния дебиторской задолженности может быть сделан только путем определения «возраста» всех счетов дебиторов по книгам компании и классификации их по количеству неоплаченных дней: 10 дней, 20 дней, 30 дней, 40 дней и т.д. — и далее путем сравнения этих сроков с условиями кредитования по каждой сделке. Но такого рода анализ требует доступа к внутренней информации компании, поэтому внешний исследователь вынужден довольствоваться довольно приблизительным показателем, сопоставляющим дебиторскую задолженность и объем реализации за 1 день и последующим соотнесением этой величины со средним значением дебиторской задолженности в течение года. Это достигается с помощью использования показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, который рассчитывается по следующей формуле:

Аналогичную характеристику представляет показатель среднего срока погашения дебиторской задолженности:

Предприятие SVP имело следующие значения этих показателей:

5.88 периодов в году или 62.1 дня в XX году и

4.37 периодов в году или 83.6 дня в XY году.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в целом достаточно низкая в течение года, еще более ухудшилась в XY году. Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие излишне «любит» своих потребителей, устанавливая большие продолжительности кредитов или не требуя от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Такой подход, естественно, привлекателен для потребителей продукции предприятия, что несомненно сказывается на поддержании на неизменном уровне или даже увеличении объемов реализации. В то же время, низкая оборачиваемость дебиторской задолженности «вымывает» наличные деньги на предприятии, заставляя финансового менеджера искать новые источники финансирования возрастающей дебиторской задолженности. Хорошо, если это может быть обеспечено за счет поставщиков предприятия, которые также кредитуют предприятие, как само предприятие кредитует своих потребителей. Но далеко не всегда кредиторы будут также «любить» предприятие, как оно «любит» своих клиентов. И потому придется прибегать к обычно дорогим банковским ссудам.

Средний срок погашения дебиторской задолженности может быть интерпретирован также с помощью следующих рассуждений. В XY году предприятие имело чистой выручки 1,440,000 или в пересчете на один день 1,440,000 / 365 = 3,945.2. Среднее значение дебиторской задолженности в этом году составляет (270,600 + 388,800) / 2 = 329,700. Это означает, что средняя величина дебиторской задолженности покрывает величину дневной реализации товара за 329,700 / 3,945.2 = 83.6 дней.

Трудности в оценке оборачиваемости возникают в связи с тем, что компания, обычно, реализует свою продукцию различным клиентам на различных условиях, при этом оплата часто производится частично наличными, частично в кредит. Если это возможно, следует отделить продажи за наличные от продаж в кредит, но внешний исследователь обычно такой информации не имеет и использует общие приблизительные показатели.

Оборачиваемость кредиторской задолженности также может стать объектом аналогичного анализа. Здесь анализ осложняется тем, что счета к оплате должны сопоставляться с теми закупками, которые были произведены в данном отчетном периоде. Внешний исследователь может это сделать только в случае анализа торговой фирмы, сумму закупок которой можно легко определить сложив разницу между товарно-материальными запасами на начало и конец отчетного периода с суммой себестоимости реализованной продукции за этот отчетный период.

В производственной компании информация такого рода скрыта в счетах себестоимости реализованной продукции и в сумме товарно-материальных запасов на конец отчетного периода. Очень приблизительный подсчет может быть сделан путем сопоставления суммы счетов к оплате со средним ежедневным использованием сырья, если величина этой статьи расходов может быть определена на основе данных финансового отчета.

В большинстве случаев внешний исследователь пойдет по тому же пути, что и при анализе дебиторской задолженности. Если он сможет определить средний объем закупок в день в течение отчетного периода. Количество дней на оплату счета затем непосредственно сопоставляется с обычными условиями кредита компании при закупках, что позволяет определить серьезные отклонения от нормальных сроков. Рассмотрим данный феномен для компании SVP в XY году. Материальные затраты компании в XY году составили 654,116. Предполагая более или менее регулярную закупку прямых материалов, можно заключить, что дневная норма закупки составила 654,116 / 365 = 1,792.1. Средний объем кредиторской задолженности в XY году составил (142,988 + 97,200) / 2 = 120,094. Таким образом, средний срок погашения кредиторской задолженности составляет 120,094 / 1,792.1 = 67 дней.

Регулярная оценка оборачиваемости кредиторской задолженности производится по формуле:

Аналогично, средний срок погашения кредиторской задолженности составляет:

Для предприятия SVP данные характеристики принимали следующие значения:

3.80 периодов в году или 96.1 дня в XX году и

5.45 периодов в году или 67 дней в XY году.

Приведенные данные говорят об увеличении оборачиваемости кредиторской задолженности, которая явилась следствием уменьшения кредиторской задолженности на конец XY года.

Остановимся теперь на показателе, который замыкает все показатели оборачиваемости краткосрочных активов и пассивов. Этот показатель называется длительностью финансового цикла. Под финансовым циклом принято понимать период, который начинается с момента оплаты поставщикам за материалы (погашения кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Среднее значение длительности финансового цикла рассчитывается как сумма периода оборота (погашения) дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов за вычетом периода оборота (выплаты) кредиторской задолженности.По сути данного финансового показателя получается, что чем выше значение финансового цикла, тем выше потребность предприятия в денежных средствах для приобретения производящих оборотных средств.

Для предприятия SVP расчет средней длительности финансового цикла имеет следующий вид

Показатель

XX год

XY год

Период погашения дебиторской задолженности

Период оборота запасов

Период выплаты кредиторской задолженности

Длительность финансового цикла

Приведенные в таблице данные позволяют сделать достаточно интересные выводы. В XX году длительность финансового цикла компании была отрицательной. Это явилось следствием чрезвычайно низкого значения ТМС на начало XX года с одной стороны и достаточно высокого значения кредиторской задолженности с другой. Используя логическую интерпретацию финансового цикла, можно придти к выводу, что предприятие в ХХ году в среднем получало от клиентов деньги раньше, чем расплачивалось с кредиторами. В XY году ситуация драматически ухудшилась. Длительность финансового цикла стала существенно положительной. Это явилось следствием значительного снижения величины кредиторской задолженности на конец года (с 142,988 она опустилась до 97,200) параллельно с ростом дебиторской задолженности (с 270,600 до 388,800). Это, разумеется, привело к «вымыванию» денег из предприятия – предприятие стало ощущать потребность в привлечении дополнительных денежных средств для финансирования оборотных средств.

В последнее время все большее внимание уделяется анализу эффективности использования человеческих ресурсов. Рассчитываемые в этой сфере показатели выходят за рамки чисто финансового анализа, то есть таких показателей, как объем продаж на одного занятого или прибыль на одного занятого. Анализируются такие факторы, как условия найма, формы управления работникам, расходы на обучение и весь комплекс компенсационных выплат и льгот.

Продолжительность операционного цикла: формула расчета для бизнес-плана

В статье разберем: как рассчитывается продолжительность операционного цикла в финансовом анализе предприятия и выделим ключевые отличия от финансового и производственного цикла. Данный показатель может быть рассчитан как для существующей компании, так и в бизнес-плане стартапа.

Продолжительность операционного цикла

Продолжительность операционного цикла – период времени от момента покупки сырья и материалов до оплаты произведенной продукции. Другими словами длительность операционного цикла отражает оборачиваемость оборотных активов предприятия и показывает количество дней необходимое для трансформации сырья и материалов в денежные средства.

Формула расчета продолжительности операционного цикла

Для оценки времени одного оборота сырья и материалов необходимо сложить периоды оборота дебиторской задолженности и запасов. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

Tоц – продолжительность операционного цикла (в днях);

Тодз – период оборота дебиторской задолженности (в днях);

Тоз – период оборота запасов и затрат;

Кодз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия;

Коз – коэффициент оборачиваемости запасов и затрат.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к объему дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат определяется как отношение выручки от реализации продукции к размеру запасов и затрат предприятия:

Взаимосвязь операционного цикла с производственным и финансовым циклом

Весь операционный цикл производства продукции состоит из двух циклов: производственного и финансового. Каждый из них отражает различные аспекты управления денежными средствами и производством.

Производственный цикл – период времени преобразования сырья и материалов в готовую продукцию. Более подробно про финансовый цикл предприятия читайте в статье ⇒ “Продолжительность производственного цикла“.

Финансовый цикл – период времени от оттока денежных средств на оплату сырья и материалов и до получения денежных средств от реализации готовой продукции. Более подробно про финансовый цикл предприятия читайте в статье ⇒ “Продолжительность финансового цикла“.

На рисунке ниже показана взаимосвязь между операционным, производственным и финансовым циклом.

Анализ продолжительности операционного цикла

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо оценить тенденцию изменения операционного цикла за несколько лет. В таблице ниже показан данный анализ.

Динамика показателя

Анализ финансового состояния предприятия

Tоц ↗

Увеличение длительности операционного цикла приводит к снижению эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия.

Tоц ↘

Уменьшение длительности операционного цикла увеличивает активность и интенсивность использования дебиторской задолженности и запасов, это является индикатором роста эффективности управления и улучшения финансового состояния предприятия

Резюме

Управление операционным циклом является важным критерием долгосрочного устойчивого развития компании. Задачей менеджмента является уменьшение как производственного и финансового цикла, что позволит увеличить оборачиваемость и эффективность управления оборотными активами и бизнес процессами предприятия.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

About the author

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *