Кредитование инвестиционных проектов

Инвестиционный кредит: оптимальный способ открыть второе дыхание в бизнесе

Если отлаженный бизнес стал топтаться на месте, значит, ему требуется обновление — модернизация производства, капитальный ремонт помещений или оборудования, обучение персонала или что-то еще. Понять это не сложно, сложно найти средства, которые помогут сдвинуть процесс достижения бизнес-целей с мертвой точки.

Долгосрочное кредитование на крупные суммы (от 2,5 миллионов рублей) доступно в формате инвестиционного кредита. Для его получения необходимо обратиться в банк с заявкой, где указывается, что денежные средства нужны на развитие бизнеса. Также потребуется пакет документов, подтверждающих благонадежность компании и ее способность вернуть заемные средства с процентами.

Когда и зачем нужен кредит на развитие бизнеса

Кредит на развитие бизнеса является для банка его инвестиционным проектом. Банк вкладывает деньги в ваше предприятие, чтобы получить часть его прибыли на условиях, определенных в договоре кредитования. При этом — в качестве инвестора — банк принимает на себя часть рисков предприятия. Поэтому кредит выдается только при наличии убедительной инвестиционной программы, разработанной заемщиком.

Инвестиционный кредит может быть предоставлен для решения следующих задач:

  • оптимизация бизнес-процессов, включая управленческие;
  • внедрение современных технологий производства;
  • запуск новых бизнес-направлений;
  • капитальный ремонт, реконструкция, строительство, покупка коммерческой недвижимости;
  • приобретение транспортной и любой другой необходимой техники;
  • расширение и обучение штата сотрудников;
  • рефинансирование других кредитов предприятия.

Список целей инвестиционного кредитования может быть шире. Главное — продемонстрировать банку, что он не только вернет вложенные в ваше предприятие деньги, но и получит прибыль. Чтобы упростить процедуру принятия решения, банки разрабатывают стандартные требования к заемщику.

Это интересно!

На решение о выдаче инвестиционного кредита влияет и сфера деятельности предприятия. Например, в сельском хозяйстве выгодно инвестировать в закупку современной техники, использование которой снижает себестоимость продукции. Также аграрии берут инвестиционные кредиты для покупки земли, обеспечения своих хозяйств топливом, удобрениями, кормами, посевным материалом. Однако каждый банк имеет список некредитуемых им видов бизнеса, в который может входить и сельское хозяйство.

Требования к заемщику

За инвестиционными кредитами могут обращаться крупные производственные компании, торговые фирмы, предприятия малого и среднего бизнеса.

Индивидуальным предпринимателям инвестиционные кредиты также доступны, но, как правило, на меньшие суммы. Если ИП собирается взять кредит на развитие бизнеса в сумме более 15 000 000 рублей, от него могут потребовать оформить страховку жизни и трудоспособности и/или поручительство одного из прямых наследников (в случае если заемщик старше 60 лет). Максимальный возраст индивидуального предпринимателя, которому может быть выдан инвестиционный кредит, — 65 лет на момент погашения кредита. Обязательно гражданство РФ.

Предприятие или индивидуальный предприниматель не должны:

  • иметь просроченные задолженности перед государственными органами и банками;
  • находиться в стадии банкротства или ликвидации;
  • иметь списанные задолженности, нереальные для взыскания;
  • иметь опротестованные векселя.

В общем случае от заявителя требуются:

  1. Инвестиционная программа, состоящая из следующих разделов:
  • общие инвестиционные и производственные издержки;
  • коммерческая привлекательность проекта для инвесторов;
  • финансовая состоятельность предприятия;
  • риски инвестирования;
  • обоснование привлечения инвесторов.
  • Бизнес-план. Детальное описание проекта, для которого привлекаются инвестиции. Бизнес-план должен давать ответы на следующие вопросы:
    • Соответствует ли проект инвестиционной деятельности банка и его потенциалу. Не всегда проект готовы профинансировать филиальные структуры. Будьте готовы к тому, что заявку могут отправить в головной офис, где придется открыть новый расчетный счет.
    • Каковы будут инвестиционные затраты, период реализации проекта и сроки возврата вложенных банком средств.
    • Каковы определяющие показатели реализации проекта.
    • Что представляет из себя рынок и какой будет маркетинговая концепция проекта.
    • Какое сырье, материалы, техника будут использоваться и в каком объеме.
    • Стадии осуществления проекта и график его реализации.
    • Оценка эффективности инвестиций и инвестиционных рисков.

    Кстати!

    При составлении инвестиционной программы и бизнес-плана не следует скрывать или занижать риски. Если вы объективно опишете слабые стороны проекта и внешние угрозы, это будет выглядеть значительно солиднее и может стать вашим плюсом в глазах инвестора. Значительно хуже, если на эти факторы вам укажут специалисты банка и откажут в кредите.

    1. Учредительные документы предприятия. Юридическое лицо должно быть коммерческой организацией-резидентом РФ с долей государства в уставном капитале не более 25%. Срок фактического ведения бизнеса и регистрации должен составлять не менее двух лет.
    2. Финансовая отчетность предприятия за последний год.
    3. Поручительство собственников предприятия.
    4. Документы, подтверждающие наличие залогового обеспечения (товаров в обороте, транспорта, недвижимости, оборудования, находящихся в корпоративной или личной собственности).

    То, насколько грамотно будут составлены инвестиционная программа и бизнес-план, напрямую влияет не только на само решение банка о выдаче кредита, но и на те условия, которые банк будет готов вам предоставить. Особенно важны финансовые показатели и объем залогового обеспечения. Чем солиднее предприятие, тем проще ему договориться с банком.

    Важно!

    Подготовкой инвестиционной программы, бизнес-плана и комплекта документов должна заниматься рабочая группа, состоящая из ключевых фигур предприятия: генерального директора, финансового директора, главного бухгалтера, директоров по производству и закупкам, главного инженера. Возможно привлечение сторонних специалистов, но только в качестве консультантов.

    Условия выдачи инвестиционного кредита

    Формальные условия в общем случае будут выглядеть следующим образом:

    • Кредит может быть предоставлен единовременно или несколькими траншами в рамках кредитной линии.
    • Отсрочка погашения основного долга возможна на срок до 6 месяцев.
    • Погашение кредита возможно по индивидуальному графику или аннуитетными платежами (равными фиксированными суммами через равные промежутки времени).
    • Срок кредитования может составлять от 12 до 120 месяцев. Для обновления материально-технологической базы, как правило, достаточно 5–7 лет.
    • Процентная ставка может составлять от 12 до 14,5% годовых. Обратите внимание, что чем быстрее вы хотите получить деньги, тем выше будет ставка. Для получения лучших условий по процентам разумнее подождать, чем пользоваться экспресс-программами кредитования.
    • Некоторые банки могут брать комиссию за досрочное погашение кредита.

    Если формальная часть устраивает обе стороны, следует учесть, что инвестиционные отношения — это долгосрочное партнерство. Банк вправе требовать, чтобы на каждом этапе проекта вложенные деньги использовались по назначению и приносили максимальную выгоду. Поэтому представители банка могут участвовать, например, в переговорах о цене закупаемого оборудования, сроках и условиях поставки. Кроме того, банк может полностью взять на себя заключение соглашений с поставщиками. Это снижает коррупционные и другие риски.

    Отличие инвестиционного кредита от других кредитных продуктов состоит в том, что банк и заемщик выступают в качестве полноправных партнеров по конкретному проекту и совместно рассматривают вопросы получения прибыли. Это пример зрелых отношений между предпринимателями и финансовыми структурами, способных улучшить показатели не только отдельно взятого бизнеса, но и экономики страны в целом.

    В каком банке можно оформить инвестиционный кредит

    Вступать в длительные партнерские отношения имеет смысл только с солидным банком, который будет работать с вами в течение всего срока кредитного договора и предоставлять необходимые средства в соответствии с утвержденным графиком. Это особенно важно понимать в период экономического кризиса, когда многие банки теряют лицензии. Мы попросили дать комментарий для наших читателей представителя «ЮниКредит Банка» — одной из ведущих финансовых организаций, которая работает в России с 1989 года:

    «Подавая заявку на получение инвестиционного кредита, будьте готовы к тому, что срок ее рассмотрения будет длительным и может потребоваться внести изменения в бизнес-план. Это окупится более выгодными условиями по сравнению с формализованными экспресс-программами кредитования.

    «ЮниКредит Банк» предоставляет инвестиционные кредиты для приобретения коммерческой недвижимости, оборудования, транспорта и прочего имущества, используемого в хозяйственной деятельности предприятия. Также возможно получение инвестиционного кредита для рефинансирования кредитов заемщика в других банках. Сумма кредита — от 500 000 до 73 000 000 рублей, срок — от 1 года до 10 лет. Возможно досрочное погашение без комиссии.

    Сотрудники «Юникредит Банка» готовы оказать профессиональную консультацию по продукту «Инвестиционный кредит», рассчитать и подробно рассказать обо всех расходах, связанных с оформлением кредита, подобрать оптимальный срок кредитования. Кроме того, облегчить процедуру оформления кредита позволяет наличие у каждого клиента персонального менеджера. Он сопровождает клиента на всех стадиях оформления кредита и после его выдачи».

    P.S. «ЮниКредит Банк» не предоставляет инвестиционные кредиты предприятиям шоу-бизнеса, казино и прочим игорным заведениям, производителям и экспортерам табачных изделий и крепких спиртных напитков, финансовым организациям, девелоперским компаниям, предприятиям сельскохозяйственной отрасли.

    *Информация не является публичной офертой и актуальна на март 2018 года.

    Генеральная лицензия №1 ЦБ на осуществление банковских операций выдана 22.12.2014

    Инвестиционный кредит

    Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

    Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

    Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

    • Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
    • Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
    • Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

    Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

    Проектное финансирование Финансирование для расширения действующего бизнеса Инвестиции в строительство
    Инвестиции вкладываются в новый проект или предприятие Деньги вкладываются в покупку нового оборудования, строительство дополнительных производственных цехов, и пр. Привлекаются на строительство любого типа площадей обычно после получения предприятием всех разрешений и лицензий
    Сумма кредита рассчитывается из потенциально возможной прибыли Учитывается доходность организации за разные периоды времени, от этого рассчитывается размер кредита Для расчета кредита учитывается объем вложенных заемщиком собственных денег, потенциально возможная прибыль от использования финансируемых объектов недвижимости
    Потребуется бизнес-план с детальными расчетами Для рассмотрения заявки в банк предоставляются бухгалтерские отчеты и налоговые декларации В банк направляются отчеты о фактических и планируемых затратах

    Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

    Инвестиционный кредит: виды и классификация

    Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:

    • По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
    • По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
    • По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
    • По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
    • По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

    Формула расчета инвестиционных кредитов

    Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

    Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

    Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

    Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

    (5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

    Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

    Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

    Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

    Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

    • Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
    • Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
    • Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
    • Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
    • Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

    Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

    Программы инвестиционного кредитования

    Рассмотрим несколько банковских предложений:

    Название банка Срок Ставка Цели Форма предоставления кредита Сумма
    Россельхозбанк (только для юридических лиц) До 96 месяцев Индивидуально Покупка транспорта, недвижимости, оборудования, пополнение основных средств, реконструкция помещений Единовременной суммой или в виде кредитной линии с лимитом До 60 000 000 руб.
    ВТБ До 12 лет От 10% Приобретение товаров, оборудования, недвижимости, транспорта Разовый кредит или кредитная линия без возобновления До 150 000 000 руб.
    Сбербанк До 15 лет Финансирование лизинговых сделок, инвестиционных проектов, импорт товаров, пополнение оборотных средств, и другие цели Разовый кредит или все виды кредитных линий Рассчитывается индивидуально
    ЮниКредит Банк 1-10 лет Индивидуально Товары, оборудование, расширение бизнеса, недвижимость, транспорт Разовый кредит До 73 000 000 руб.

    Плюсы и минусы инвестиционного кредитования

    Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:

    Плюсы Минусы
    Появление дополнительных финансовых потоков Обязательно предоставляется залог: недвижимость предприятия, транспорт, иные необоротные активы. Обременения снимаются только после возврата долга
    При грамотном подходе это позволяет увеличить доходность предприятия Высокие процентные ставки: в среднем они варьируются от 13 до 16% годовых
    Возможность получить большие суммы, по сравнению с другими видами кредитов Большие сроки погашения кредитов
    Такие кредиты выдаются далеко не всем, их получать очень сложно
    Предоставление льготного периода (отсрочки платежей) на срок до 18 месяцев в среднем Если деньги выделяются на приобретение имущества, впоследствии оно передается в залог банку, и до закрытия догов собственник не сможет его продать при необходимости

    Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.

    Выводы

    Большие компании, представленные на Мосбирже, находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и субординированные — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.

    А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после кризиса 2008 года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.

    Кредиты на инвестиционные цели

    Условия кредитования:

    Инвестиционные кредиты предоставляются предприятиям и организациям (в том числе АПК) вне зависимости от формы собственности.

    I. В области инвестиционного кредитования Банк следует государственной политике восстановления и развития современной материально-технической базы агропромышленного комплекса экономики страны.

    Приоритетными направлениями кредитования являются вложения, направленные на:

    • строительство, реконструкцию, модернизацию по проектам в области: растениеводства; животноводства; рыбоводства, вылова рыбы и других водных биоресурсов; производства комбикормов; переработки и хранения сельскохозяйственного сырья и продукции; сбыта сельскохозяйственного сырья и продукции (сельскохозяйственные рынки и торговые площадки);
    • закладку многолетних насаждений и виноградников;
    • внедрение новых технологий и расширение производства, в том числе на приобретение высокотехнологичных машин для растениеводства и кормопроизводства, сельскохозяйственной техники отечественного и импортного производства, оборудования, племенных животных, земель сельскохозяйственного назначения с целью расширения производства и пр.;
    • реализацию проектов по производству импортозамещающей продукции;
    • развитие смежных отраслей агропромышленного комплекса;
    • реализацию проектов по созданию и развитию объектов социальной и инженерной инфраструктуры села и других проектов развития сельских территорий;
    • осуществление других затрат капитального характера.

    Проекты, подлежащие в соответствии с Постановлениями Правительства Российской Федерации субсидированию процентной ставки, рассматриваются Банком в приоритетном порядке. Решение о предоставлении субсидии принимают соответствующие региональные органы управления (министерства и управления сельского хозяйства).

    Срок кредитования – до 15 лет (в зависимости от целей кредитования).

    Уплата процентов – ежемесячно/ежеквартально.

    Инвестиционные кредиты предоставляются путем:

    • выдачи разовых кредитов;
    • открытия кредитной линии с «лимитом выдачи»,
    • открытия кредитной линии одновременно с «лимитом выдачи» и «лимитом задолженности.

    Не принимаются к рассмотрению заявки предприятий при наличии: постоянных убытков от основной деятельности, нереструктурированной просроченной задолженности перед бюджетом, картотеки в банках.

    II. Проектное финансирование позволяет предоставлять инвестиционные кредиты на создание новых предприятий (производств) в агропромышленном комплексе и смежных отраслях, при отсутствии или недостаточности имеющихся средств от текущей деятельности Заемщика для возврата кредита.

    Важным аспектом подготовки документов на проектное финансирование является предоставление детального бизнес-плана проекта. Основное условие проектного финансирования – обязательное участие инициатора (заемщика, учредителя, участника, акционера, управляющей компании) в данном проекте в размере не менее 25% от общей суммы необходимых капитальных вложений (инвестиций).

    Особенности кредитования инвестиционных проектов

    Инвестиционное кредитование не тождественно долгосрочному, хотя также предполагает более длительный срок пользования кредитными ресурсами, в отличие от краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств.
    Прежде всего, для инвестиционного кредитования характерно наличие финансируемого проекта, нового или уже существующего, на реализацию или развитие которого и направляются привлекаемые предприятием-заемщиком кредитные ресурсы. При этом банк-инвестор фактически принимает на себя часть рисков, связанных с реализацией финансируемого проекта. А результат принимаемого решения в пользу кредитования проекта соответственно зависит от планируемого от реализации проекта дохода. Таким образом, в расчет безусловно принимается текущее финансовое состояние предприятия, величина прибыли, динамика роста показателей, устойчивость, кредитоспособность, платежеспособность предприятия, но так же имеет немаловажное значение и сам инвестиционный проект. Особое внимание при кредитовании инвестиционного проекта обращается на прогнозируемый результат, на планируемый «выхлоп» от внедрения проекта «в жизнь».
    При этом, что особо важно для заемщиков, привлечение долгосрочных ресурсов не снижает лимита сумм кредитования на пополнение оборотных средств, то есть у предприятия-заемщика имеется возможность раздельного финансирования инвестиционных и текущих целей.
    Инвестиционное кредитование традиционно подразделяется на непосредственно инвестиционное кредитование, проектное финансирование и финансирование строительных проектов. Каждое направление заслуживает отдельного рассмотрения.
    Инвестиционное кредитование предполагает вливание длинных (долгосрочных) денег в предприятие, что ближе всего к понятию долгосрочного кредитования. Это направление менее рискованно, поскольку в расчет берутся фактические показатели деятельности предприятия за анализируемый период, прогнозные показатели строятся, в том числе, без учета внедрения проекта, так как если предприятие продолжало бы заниматься текущей деятельностью при тех же обстоятельствах и при этом оплачивало бы расходы по инвестиционному кредиту. Как правило, под данное направление подходит переоснащение, обновление основных фондов, приобретение дополнительного оборудования, расширение автопарка либо парка техники, приобретение и запуск еще одной аналогичной линии оборудования, покупка еще одного магазина и тому подобное расширение текущей деятельности. То есть предприятие продолжает движение в привычном направлении либо, если оно открывает новое направление, то только при имеющейся возможности покрыть все риски прибылью, получаемой от текущей деятельности.
    Проектное финансирование это та область кредитования, где риски по финансированию проекта частично берет на себя банк-кредитор, поскольку предполагается финансирование проекта, не имевшего место быть, и расчет окупаемости проекта ведется от ожидаемой выгоды от реализации проекта. Соответственно, предприятие предполагает рассчитываться с банком-кредитором по кредиту за счет полученных от реализации проекта доходов. К проектному финансированию относятся новые самоокупаемые направления бизнеса действующего предприятия, либо создание нового предприятия, нового производства. Банк-кредитор может даже стать прямым инвестором предприятия, то есть осуществить вложения непосредственно в его уставной капитал, если рассчитывает на увеличение денежных потоков компании в дальнейшем и соответственно получение прибыли от своих инвестиций.
    Финансирование строительных проектов представляет собой предоставление кредитов на цели строительства жилых, коммерческих и производственных объектов. Как правило, банк финансирует строительный проект при наличии готового пакета необходимой исходно-разрешительной документации для проведения строительно-монтажных работ, утвержденной проектно-сметной документации, оформленного земельного участка (право долгосрочной аренды или собственности). То есть финансирование банка привлекается на инвестиционной стадии реализации проекта, когда подготовительный этап проекта, проектные и другие подготовительные работы, уже осуществлен без участия Банка. В данном направлении наиболее высоки требования к доле вложения предприятием-заемщиком в реализацию проекта собственных средств. При рассмотрении проекта, рассчитывается экономический эффект от предполагаемого использования строящихся площадей, будут ли они сдаваться в аренду либо будут в дальнейшем реализованы.
    Основные требования, предъявляемые банком к заемщику
    Кредитование инвестиционных проектов предполагает наличие четко проработанного бизнес-плана, технико-экономического обоснования и, собственно, контрактов (договоренностей, сделок), предусматривающих поставку закупаемого имущества, реализацию необходимых работ.
    Безусловно заемщик, либо в отдельных случаях предприятие-поручитель, должен иметь устойчивое финансовое положение, быть способным качественно обслуживать и своевременно погашать предоставляемый кредит.
    Реализацию, точнее финансирование проекта банк не берет на себя на все сто процентов, требуется обязательная доля вложения заемщиком собственных средств, которая колеблется на уровне от двадцати до пятидесяти процентов от общей стоимости проекта. При этом возможно зачесть уже осуществленные заемщиком на стадии подготовки проекта вложения, но срок осуществления таких вложений может быть ограничен. К примеру, приниматься к учету в качестве собственных вложений будут только средства, затраченные предприятием на реализацию проекта не ранее, чем за последние шесть месяцев.
    Инвестиционное кредитование также как и другие виды банковского кредитования предполагает наличие обеспечения, то есть кредиты предоставляются под ликвидный залог.
    При рассмотрении проекта учитывается опыт инициатора проекта в реализации подобных проектов. Данный фактор не является определяющим, но повышает вероятность положительного решения банка о предоставлении кредита.
    В обязательном порядке анализируются аффилированные (взаимосвязанные) с заемщиком предприятия.
    Базовые условия инвестиционного кредитования несколько отличаются от краткосрочных кредитов:
    — готовность вложить собственные средства в проект либо документально подтвердить произведенные вложения;
    — ежемесячное погашение процентов (реже ежеквартальное), но возможна и небольшая отсрочка платежей;
    — срок кредита до семи, в отдельных случаях до десяти лет, особенно если заемщик реализует проект с государственной поддержкой. Срок окупаемости инвестиций не должен превышать срок кредитования;
    — график погашения долга согласовывается с заемщиком и непосредственно зависит от параметров финансируемого проекта;
    — необходимо залоговое обеспечение;
    — кредит предоставляется как в рублях, так и в иностранной валюте (если, например, закупается импортная техника за рубежом);
    — допустимы различные режимы кредитования в зависимости от специфики проекта;
    — кредит может быть предоставлен на цели финансирования ранее понесенных затрат либо рефинансирования имеющейся задолженности перед другими кредитными организациями, привлеченной для финансирования инвестиционных затрат.
    Риски скрытого кредитования инвестиционных проектов за счет краткосрочных источников
    В случае привлечения краткосрочных кредитов с расчетом на последующую пролонгацию или «перекредитовку» (поскольку «короткие» кредиты проще получить, меньше пакет документов, и так далее) для финансирования долгосрочных целей, предприятие заемщик рискует в дальнейшем либо не получить кредит на тех же условиях, либо, что еще опаснее, получить отказ в предоставлении следующего кредита.
    В случае же соответствия целей предприятия привлекаемым инвестициям, как по качеству, так и по срокам, заемщик получает гарантированную неизменность условий кредитования на период реализации проекта (при условии отсутствия форс-мажорных обстоятельств). Так же выгода для заемщика заключается в снижении издержек по оформлению залога (особенно требующего регистрации) по долгосрочным кредитным договорам по сравнению с краткосрочными, при которых требуется оплата регистрации каждого обременения. Кроме того, при долгосрочном инвестиционном кредитовании снижаются организационные издержки, трудовые и временные затраты на сбор документов для оформления и пролонгации краткосрочных кредитов.

    About the author

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *