Основные направления анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере

Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности компании с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа.

В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими. Для экспресс-анализа могут быть выбраны следующие основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия:

1. Оценка имущественного положения: Сумма хозяйственных средств организации; Доля основных средств в общей сумме активов; Коэффициент износа основных средств.

2. Оценка финансового состояния: Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент автономии; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Оценка деловой активности: Оборачиваемость всех используемых активов; Оборачиваемость дебиторской задолженности; Фондоотдача.

4. Оценка рентабельности: Рентабельность всех активов; Рентабельность реализации; Рентабельность текущих затрат.

5. Наличие «болевых» статей в отчетности: Убытки; Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; Кредиты и займы, не погашенные в срок; Векселя выданные (полученные) просроченные.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия проводиться пользователем по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности. Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, т.е. агрегирования статей баланса.

Пример экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ финансового состояния на примере ООО

Программа экспресс-анализ предприятия в Excel

Финансовое положение организации

Под финансовым положением понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота.

Устойчивость финансового положения достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовое положение предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Финансовая устойчивость предприятия — это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

Абсолютная финансовая устойчивость

СОБК — З 0

Нормальная финансовая устойчивость

(СОБК + Дл.З.) — З 0

Неустойчивое финансовое состояние

(СОБК + Дл.З. + Кр.З) — З 0

Если в результате расчета получается отрицательное значение, то это свидетельствует о кризисном состоянии.

СОБК — собственный оборотный капитал;

З — запасы (затраты);

Дл.З. — долгосрочные кредиты и займы

Кр.З — краткосрочные кредиты и займы

Цель изучения финансового положения предприятия состоит в изыскании дополнительных денежных средств для наиболее рационального и экономного ведения хозяйственной деятельности. Устойчивое финансовое состояние является результатом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Существенная роль в решении этих вопросов принадлежит финансовому анализу.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере необходимости собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственно-сбытовой деятельности предприятия в целом.

Основными источниками информации для финансового анализа служат бухгалтерские отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Анализ финансового положения рекомендуется проводить в следующей последовательности.

Этап 1. Анализ текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

В соответствии с главой 3 «Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной необходимо одновременное соблюдение следующих условий:

  • — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение ниже нормативного;
  • — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение менее нормативного.

Этап 2. Анализ зависимости установленной неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней.

Под задолженностью государства перед организацией понимаются не исполненные в срок обязательства органа исполнительной власти РБ по оплате заказа, от исполнения которого организация в силу не вправе отказаться. На основании документов по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения, если представленными документами наличие не исполненных в срок государственных обязательств не доказано, зависимость неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней считается не установленной.

Этап 3. Анализ обеспеченности финансовых обязательств активами.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и определяется отношением всех обязательств организации к общей стоимости имущества (нормативное значение для всех отраслей экономики не более 0,85).

Этап 4. Детальный анализ бухгалтерской отчетности организации.

Цель анализа — выявление причин ухудшения финансового состояния организации. При анализе динамики валюты баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение валюты бухгалтерского баланса (итог баланса) является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота.

При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов.

После изучения структуры бухгалтерского баланса производят анализ оборачиваемости оборотных средств.

Анализ бухгалтерского баланса заканчивается анализом ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

  • — наиболее ликвидные активы (А1) — все статьи денежных средств предприятия и финансовые вложения;
  • — быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги и налоги по приобретенным ценностям;
  • — медленно реализуемые активы (А3) — готовая продукция, сырье, материалы, незавершенное производство;
  • — трудно реализуемые активы (А4) — внеоборотные активы;
  • — неликвидные активы (А5) — безнадежная дебиторская задолженность, залежалые материальные ценности.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  • — наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили;
  • — краткосрочные пассивы со сроком погашения до 1 года (П2) — краткосрочные кредиты банка;
  • — долгосрочные обязательства (П3) — долгосрочные кредиты банка и заемные средства;
  • — постоянные пассивы (П4) — источники собственных средств;
  • — доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе (П5).

About the author

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *