Платежеспособные клиенты

Сущность и виды цен

Цена и рынок – категории, обусловленные товарным производством, при котором экономические отношения проявляются нс в самом процессе производства, а через обмен. Рынок выступает основной формой реализации товарно-денежных отношений и стоимостных категорий.

Многообразие формулировок категории «цена» предопределено большим числом экономических школ и научных течений, среди которых основными являются:

  • • трудовая теория стоимости;
  • • субъективная теория стоимости (теория предельной полезности);
  • • интегрированная теория стоимости.

Представителями трудовой теории стоимости являются классики политической экономии, такие как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс и др. В этой теории цена трактуется как денежное выражение стоимости товара. В основе рыночной цены лежат общественно необходимые затраты живого и овеществленного труда, т.е. стоимость. Так как всякий товар является результатом труда, с одной стороны, конкретного, который создает потребительную стоимость, с другой стороны, абстрактного, создающего меновую стоимость, то это делает все товары качественно однородными, т.е. сопоставимыми и соизмеримыми.

Представителями субъективной теории стоимости являются неоклассики экономической теории, такие как К. Мен- гер, Э. Бем-Баверк, В. Парето. В субъективной теории стоимости в основе цены лежат субъективные представления покупателей. Но так как инициатива в установлении цены принадлежит продавцу, т.е. нельзя ориентироваться только на ту сумму, которую покупателю не жалко заплатить за единицу товара, то цена должна определяться суммой денежных затрат в наилучшем варианте использования производственных ресурсов. В этом случае цена товара в большей степени зависит от оценки полезности таких затрат покупателем и если это цена завышена, то покупатель уйдет к конкурентам, т.е. цена является внестоимостной величиной, а у покупателя есть особый товар – деньги, который дает ему право выбора.

Неоклассики утверждали, что у каждого потребителя есть своя шкала ценностей, т.е. один и тот же товар имеет разную ценность; по мере удовлетворения потребности ценность блага снижается; чем реже благо, тем выше его ценность; блага, имеющиеся в изобилии, имеют низкую ценность; затраты труда не находятся в непосредственной связи с величиной ценности. Исходя из этой теории, цена – это продукт субъективных со стороны покупателя и продавца определений стоимости, где общая стоимость благ, участвующих в производстве, регулируется предельной полезностью конечного продукта. Эта концепция отражает интересы покупателя (потребителя), следовательно, цена устанавливается исходя из спроса потребителей.

Обе эти теории ищут ответ на следующие два вопроса:

  • 1. Определяет ли цену товара предложение (стоимость)?
  • 2. Определяет ли цену товара спрос (полезность)?

Интегрированная теория дает обоснования равной роли издержек и полезности в формировании цены, которая складывается под воздействием как спроса, так и предложения. Эта теория была разработана представителями кембриджской школы экономической теории, к которым относятся А. Маршалл и др.

При формировании цены существует:

  • • нижний предел, ниже которого продавец не может снизить цену и продать товар, так как полученный от продажи доход не компенсирует вложенных в производство (приобретение) средств;
  • • верхний предел, обусловленный платежеспособностью покупателя и его готовностью купить товар.

Цена может изменяться в пределах этих границ под воздействием субъективных и рыночных факторов.

Количественное определение затрат на производство и реализацию товаров и услуг является рыночной потребностью и реальностью в любой экономической системе. Объективный процесс формирования затрат в современной экономике происходит на базе рыночных цен и требует возмещения всех расходов на производство и реализацию продукции. Те фирмы, которые не могут этого обеспечить, разоряются и их место занимают другие, которые имеют более низкие затраты на производство и реализацию и получают более высокие доходы.

Экономическая природа цены проявляется в двойной роли, которую она играет па рынке:

  • 1) цена как индикатор, отражающий конъюнктуру рынка (соотношение спроса и предложения, экономический риск и т.п.);
  • 2) цена как маркетинговый регулятор рынка, с помощью которого осуществляется воздействие на спрос и предложение, структуру и емкость рынка, покупательную способность рубля, оборачиваемость товарных запасов.

Цена – это количество денег, товаров или услуг, а также величина процента, за которые продавец согласен продать, а покупатель готов купить единицу товара или услуги.

Сущность цены проявляется в ее функциях. В маркетинге к ним относятся:

  • • учетная функция;
  • • ориентирующая;
  • • перераспределительная;
  • • стимулирующая;
  • • балансирующая;
  • • критерий рационального размещения производства.

Учетная функция – это функция учета и измерения общественно необходимых затрат труда. Это самая древняя функция, так как она проявляется в измерении затрат и результатов в производстве и обращении физического объема произведенной продукции, ее распределении на потребляемую и накопляемую части. Цена показывает, сколько затрачено сырья, материалов, полуфабрикатов и труда на изготовление и реализацию продукции. Для нормального развития экономики характерно соответствие суммы цен и суммы товарной массы. Нарушения этого соответствия приводят к серьезным изменениям в процессе воспроизводства, например, превышение суммы денежной над товарной массой вызывает инфляцию.

При помощи учетной функции цены осуществляется экономический анализ деятельности хозяйствующих субъектов на микроуровне и производятся макроэкономические обобщения экономической деятельности страны и ее регионов, а также выполняются международные сопоставления, например сравниваются валовые национальные продукты, ВВП и национальные доходы разных стран.

В качестве измерителя экономических явлений используют как фактические, так и условные цепы (оценки). Чтобы сопоставить физические объемы произведенной или потребленной продукции разных лет, эти объемы исчисляют в ценах какого-либо одного года, такие цены называют сопоставимыми.

В целях экономического анализа в системе национальных счетов применяют неполные цены, без налога на добавленную стоимость (НДС) и акцизов. Выручка в таких ценах называется выручкой-нетто. При этом необходимо помнить, что рыночные цены – это полные цены. Никакие вычеты из тех цен, по которым совершаются сделки купли- продажи, недопустимы при анализе уровня, структуры, динамики и соотношения рыночных цен.

Учетная функция цены позволяет соизмерить и проанализировать самые сложные пропорции воспроизводства между стоимостным и материально-вещественным составом выпуска продукции всех отраслей и видов экономической деятельности, между потреблением и накоплением, а также выявить уровень развития экономики путем оценки совокупного дохода на душу населения и т.п.

Фактор инфляции препятствует использованию цен в качестве измерителя экономических явлений. Поэтому, чтобы убрать влияние инфляционного фактора, применяют дефляторы – индексы, корректирующие инфляционную деформацию цен.

Ориентирующая функция состоит в подготовке спроса и предложения в направлении действий участников рынка, в распределении потенциального спроса и предложения между субрынками: внутренним и внешним, межрегиональным и внутрирегиональным, городским и деревенским, по конкретным, географически обозначаемым пунктам. Через систему цен стимулируется увеличение объема производства, улучшение качественных параметров товара, разнообразие ассортимента и тенденции его обновления, снижение нерациональных перевозок, эффективное использование транспортных средств и т.п. Положительная роль цены заключается в снижении себестоимости и, в результате, в увеличении прибыли. Обратное воздействие цены может ограничивать производство, увеличивать морально устаревшие товары, товары низкого качества. Таким образом, цены информируют товаропроизводителя об экономических потребностях общества.

Ориентирующее воздействие цены заключается в том, что ее уровень служит стимулом к применению более экономных методов производства и наиболее полному использованию ресурсов. Посредством системы цеп реализуются экономические интересы всех участников производства.

При резких изменениях рыночной ситуации, которые происходят в настоящее время, необходимо рассчитывать прогнозные цены, которые и выполняют ориентирующую функцию.

Чем стабильнее цены, тем успешнее выполняется эта функция. В качестве ориентира в этих условиях служит среднерыночная оценочная цена, сформированная из цен вчерашнего дня, с учетом предсказуемых факторов ее изменения.

Перераспределительная функция связана с возможностью отклонения цены от стоимости под воздействием множества факторов. Распределительная функция цены состоит в образовании на ее основе разных доходов, разной прибыли, разной рентабельности у всех субъектов производственной и торговой деятельности.

Дифференциация рыночных цен менее глубока, чем дифференциация в издержках. На товар одинакового качества на данном конкретном рынке, в данное время рыночная цена устанавливается примерно на одном уровне, независимо от разной издержкоемкости.

Доход и прибыль, которые образуются как разность между ценой одного уровня и разными уровнями издержек, неодинаковы. Если продавец торгует разными товарами на разных рынках, различия в рентабельности товаров до некоторой степени нивелируются, образуя общую рентабельность конкретного торгового дела. Тем не менее у всех субъектов торговой деятельности рентабельность различна.

С помощью цеп осуществляются распределение и перераспределение национального дохода между отраслями экономики и социальными группами.

При таком перераспределении основными являются следующие направления:

  • • между отраслями и комплексами отраслей (например, добывающая и обрабатывающая промышленность и сельское хозяйство);
  • • видами товаров и товарными группами (например, товары первой необходимости и предметы роскоши);
  • • регионами (например, угле- и нефтедобывающие);
  • • группами населения.

Перераспределительная функция сходна с ориентирующей, но можно выделить принципиальное различие. Ориентирующая функция поощряет дополнительные усилия предприятия на улучшение качества, увеличения объема производства и призвана учесть в цене товара интересы производителя и потребителя, т.е. стимулирующая функция цены действует на микроэкономическом уровне. Перераспределительная функция в свою очередь связана с государственным воздействием на уровень и структуру цен, с действиями монополий и олигополий, т.е. эта функция работает на макроэкономическом уровне.

Государство, например, может сознательно поддерживать высокий уровень цен па автомобили, алкоголь, табачные изделия, предметы роскоши, меха, антиквариат, и уровень цен в этом случае будет значительно выше уровня затрат на их производство и реализацию. Тогда с помощью бюджетного механизма доходы от этого превышения в виде акцизов и НДС могут использоваться государством для поддержания относительно низких цен на товары первой необходимости.

Стимулирующая функция означает поощрительное или сдерживающее воздействие цеп на различные сферы воспроизводства. С помощью цен можно стимулировать научно-технический прогресс, экономию затрат ресурсов, изменение качества продукции и т.д.

Например, для стимулирования производства прогрессивной продукции государство снимает все ценовые ограничения, сдерживающие рост прибыли производителя. Вместе с тем вводятся жесткие ценовые ограничения на товары, являющиеся затратными составляющими в прогрессивных сферах производства для ускорения развития последних.

Балансирующая функция выполняется реальными (действительными) рыночными ценами. Цена выступает как инструмент регулирования экономических процессов, уравновешивая спрос и предложение.

Рыночные цены «работают» на пределе возможного: благодаря их мгновенной реакции на соотношение спроса и предложения происходят торги и товары реализуются. Изменения рыночных цеп находятся в определенных пределах, хотя диапазон их колебаний очень велик. Если покупательная способность данного конкретного рынка на данную дату исчерпана, то рост рыночных цен замирает. На рынке совершенной конкуренции равновесная цена устанавливается в результате стихийного взаимодействия сил спроса и предложения.

Па рынке монополии производитель оказывает существенное влияние на формирование цены:

  • а) в случае затоваривания монополист не будет снижать цену (как при совершенной конкуренции), а изменит предложение товара, сохранив прежнюю цену;
  • 6) в случае дефицита он не увеличит предложение, а поднимет цену.

Снижение рыночных цен упирается в издержкоемкость предложенной на данном рынке продукции. Продавец должен возместить затраты, оплатить торговое место, уплатить налоги, обеспечить себя и свою семью.

Функция сбалансирования спроса и предложения предусматривает, что через цепы осуществляется связь между спросом и предложением, цена сигнализирует о появлении диспропорций в сферах производства и обращения и служит инструментом для достижения соответствия между спросом и предложением.

Критерий рационального размещения производства означает, что для получения более высокой прибыли с помощью механизма цен осуществляется перелив капитала из одного сектора экономики в другой и внутри отдельных секторов туда, где норма прибыли более высокая. Перелив осуществляется фирмами самостоятельно под воздействием законов спроса и конкуренции. Предприятие само решает, в какую отрасль и сферу деятельности вкладывать свой капитал. Этому предшествуют глубокие маркетинговые исследования, т.е. изучение всех рыночных факторов и цен.

В настоящее время капиталы вкладываются преимущественно в торгово-посредническую деятельность, где их оборот и норма прибыли существенно выше, чем в других отраслях.

Все функции взаимосвязаны и находятся в постоянном взаимодействии. Они проявляются не только в системе цен, но и в отдельно взятой цене на конкретный товар.

Совокупность цен с учетом их формирования и изменения действует как ценовой механизм, который состоит из двух частей:

  • 1) цены, их виды, структура, величина и динамика изменения;
  • 2) ценообразование – процесс формирования и установления новых цен и изменения действующих на основе применения соответствующих методов, способов и принципов. Ценообразование выступает задающей частью ценового механизма, оно предопределяет величину цен.

Методология ценообразования – это совокупность наиболее общих правил и методов, связанных в основном с макроэкономическими особенностями хозяйственной системы, а также разными сферами ценообразования.

Методология едина для всех уровней установления цен, что является необходимой предпосылкой создания единой системы цен, действующей в экономике. На основании методологии ценообразования разрабатывается стратегия ценообразования. В свою очередь методика представляет собой совокупность более частных правил построения цены, т.е. она содержит конкретные рекомендации и инструменты для реализации стратегии ценообразования. Например, методика определения цен на новый вид продукции, методика учета в ценообразовании затрат труда и т.д.

Существующие методики различаются в зависимости от уровней управления, видов цен и групп продукции. Каждая методика имеет свои особенности, которые не должны выходить за рамки требований единой методологии. На основе разработки и применения соответствующих методов ценообразования реализуются принципы ценообразования.

Принципы ценообразования – это постоянно действующие основные положения, характерные для всей системы цеп и лежащие в ее основе.

К важнейшим принципам ценообразования относятся:

  • • научное обоснование цен;
  • • непрерывность процесса ценообразования;
  • • целевая направленность цен;
  • • единство процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен.

Суть научного обоснования цен заключается в том, что в процессе формирования цен необходимо опираться на объективные экономические законы развития рынка (закон спроса и предложения, закон стоимости, закон конкуренции, закон монополизации). Этот принцип базируется в глубоком анализе конъюнктуры рынка, всех рыночных факторов, действующей системы цен. При этом необходимо выявить тенденции развития производства, спрогнозировать изменения уровня издержек, спроса, качества товара и т.д.

Непрерывность процесса ценообразования проявляется в следующем: во-первых, в процессе движения от сырья до готового изделия продукция проходит ряд этапов, па каждом из которых имеет свою цену; во-вторых, в действующие цены всегда вносятся изменения и дополнения в связи со снятием с производства устаревших товаров и освоением производства новых товаров. С развитием рыночных отношений и усилением конкуренции этот процесс становится более динамичным.

Принцип целевой направленности цен состоит в четком определении приоритетных, экономических и социальных проблем, которые должны решаться с помощью цен. Например, проблемы социальной защиты населения или проблемы целевой ориентации цен на освоение новой прогрессивной продукции, повышение ее качества (допущение максимально высоких цен на принципиально новые виды продукции на определенный период).

Единство процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен состоит в том, что государственные органы обязаны контролировать цены на продукцию тех отраслей, по которым осуществляется государственное ценовое регулирование. Также такой контроль осуществляется и по тем товарам, в отношении которых действует режим свободных цен. Цель такого контроля – проверка правильности общих для всех принципов ценообразования, установленных действующим законодательством.

Различают два вида контроля:

  • 1) государственный, осуществляемый федеральными и региональными органами государственной власти, при которых имеются инспекции по ценам, регулирующие ценообразование;
  • 2) общественный, осуществляемый населением и обществом по защите прав потребителей в соответствии с законодательством РФ.

В современном хозяйстве цены опосредуют все стадии воспроизводства, представляя собой, таким образом, единую систему цен. Соподчиненность стадий общественного производства является основой внутренней взаимосвязи цен в пределах единой системы.

Система цен – это единая упорядоченная совокупность различных видов цен, обслуживающих и регулирующих экономические взаимоотношения участников рынка (рис. 4.1).

Изменение уровня или структуры одного вида цен влечет за собой изменение других видов. Это обусловлено взаимосвязью элементов рыночного механизма и субъектов рынка. В современной ценовой среде действуют разные системы цен, которые формируются в зависимости от особенностей и масштаба обслуживания современных рынков.

Взаимосвязь и взаимозависимость цен, образующих единую систему, обусловлены:

а) формированием цены на основе закона стоимости, предложения, спроса и других экономических законов;

Рис. 4.1. Единая система цен и се подсистемы

б) взаимосвязью предприятий и отраслей, хозяйственная деятельность которых обусловлена ценами.

К параметрам системы цен относятся:

  • • уровень – абсолютное количественное выражение цены в деньгах;
  • • структура – определенные соотношения элементов цены в процентах или долях;
  • • динамика – изменение уровня цены во времени.

В условиях рынка динамика цен формируется непредсказуемо. Однако государство экономическими методами может воздействовать на динамику цен. Учитывая параметры системы цен, можно дать другое определение ценообразования.

Ценообразование – процесс формирования уровней, структуры, динамики цен, образующих единую систему в целях обеспечения общественного воспроизводства.

Национальные (внутренние) цены – это цены, обслуживающие национальную экономику, они формируются с учетом особенностей отраслей народного хозяйства и наиболее полно отражают конъюнктуру внутреннего рынка страны.

Внешнеторговые цены – это цены, обслуживающие обороты импортируемой и экспортируемой продукции.

Экспортные цены – это цены, но которым национальные производители реализуют свою продукцию за рубежом на мировом рынке.

Импортные цены – цены, по которым отечественные предприятия закупают товары или услуги на мировом рынке.

Цены в международном совместном бизнесе – это цены, обслуживающие товарооборот в масштабах деятельности предприятий с иностранными инвестициями. К ним относятся трансфертные цены.

Трансфертные цены – цены на готовые изделия, полуфабрикаты, сырье и услуги, применяемые внутри предприятий (фирм) при реализации продукции (обмене продукцией) между подразделениями (цехами), а также разными фирмами, но входящими в одну ассоциацию (дочерние фирмы, заграничные филиалы). Эти цены могут быть и национальными внутренними трансфертными ценами. Эти цены составляют коммерческую тайну и, как правило, они ниже рыночных.

Мировые цены – цены, обслуживающие мировой рынок в целом и наиболее полно отражающие его конъюнктуру. Они выступают в качестве условной средней стоимости товаров, реализуемых в нескольких странах.

Мировая цена также характеризуется следующими признаками: это цена, используемая в регулярных сделках на важнейших рынках; это цена товаров в таких сделках, платежи по которым ведутся в свободно конвертируемой валюте.

По ряду сырьевых товаров мировую цену определяют основные страны-поставщики. Мировыми, например, являются цепы:

  • • на пшеницу – экспортные цены Канады;
  • • нефть – экспортные цены стран – членов Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК);
  • • каучук – цены Сингапурской биржи;
  • • пиломатериалы – экспортные цены Швеции;
  • • цветные металлы – цены Лондонской биржи цветных металлов;
  • • пушнину – цены Лондонского и Санкт-Петербургского аукционов;
  • • чай – цены аукционов в Калькутте, Коломбо и Лондоне.

Если но сырьевым товарам мировую цепу устанавливают основные страны-поставщики, то в отношении готовых изделий и оборудования решающую роль играют ведущие фирмы, выпускающие и экспортирующие определенные виды изделий.

Цены международных региональных рынков – это цены, являющиеся конкретной формой реализации мировых цен и обслуживающие международные региональные рынки, на которых наблюдается наибольшее сосредоточение международных центров торговли.

Для стоимостной оценки результатов сделок и затрат используются различные виды цен. Мировой и отечественный опыт показывают, что существует множество цен, связанных с особенностями товаров и услуг. Несмотря на многообразие действующих на рынке цен, они взаимосвязаны между собой. В зависимости от того, какой признак использован для классификации, все виды цен можно разделить на различные группы.

I. По характеру продукции.

  • 1. Цены на продукцию в материально-вещественной форме.
  • 2. Тарифы – цены на услуги. Оплата услуг, как правило, производится по тарифной сетке, формально аналогичной прейскурантам фиксированных цен. Экономические тарифы на услуги являются свободными, если государство не участвует в их разработке, не утверждает их и не ограничивает какими-либо пределами. Свободный характер тарифов на услуги проявляется в том, что коммерческое предприятие сферы услуг меняет свою тарифную сетку, если меняется конъюнктура, растет или падает спрос на данный вид услуг.

II. По характеру обслуживаемого оборота.

1. Оптовые цены – цены на продукцию при продаже ее крупными партиями предприятиям, фирмам, сбытовым, коммерческим и посредническим организациям, оптовым торговым компаниям.

По оптовым ценам продукция реализуется между предприятиями и отраслями и переходит из оптовой сферы в розничную путем продажи торговым организациям, но не населению, которое совершает покупки относительно мелкими партиями.

К оптовым относятся цены:

  • • на продукцию промышленности;
  • • закупочные – цены, по которым государственные, кооперативные и частные сельскохозяйственные производители реализуют свою продукцию государству и предприятиям. Очень важным является обеспечение паритета цен при обмене продукции между промышленным производством и сельским хозяйством, т.е. между ними должен быть обеспечен взаимовыгодный эквивалентный обмен через механизм ценообразования;
  • • биржевые – цены специально организованного, постоянно действующего рынка массовых, качественно однородных, взаимозаменяемых товаров. На товарных биржах продают продукцию сельского хозяйства и лесное сырье (хлопок, шелк, шерсть, зерновые, пиломатериалы, фанеру и др.), цветные и драгоценные металлы, нефтепродукты и т.д. Цена биржевого товара (или биржевой сделки) формируется на базе биржевой котировки и надбавок или скидок с нее в зависимости от качества товара, расстояния от места поставки (удаленности) и прочих условий;
  • • оптовые цены на услуги.
  • 2. Розничные цены – конечные цены, по которым товары реализуются в розничной торговой сети населению, предприятиям и организациям. По розничным ценам товары выбывают из сферы обращения и потребляются в домохозяйстве или в производстве.

Состав розничной цены характеризуется следующими элементами: издержки, прибыль, налоги и надбавка.

Формирование розничной цены происходит следующим образом:

себестоимость + прибыль = цена изготовления + косвенные налоги = цена отпускная + надбавка посредника = цена посредника + + торговая надбавка = розничная цена.

Следует отметить, что каждый последующий вид цены включает в себя предыдущий и на каждой стадии реализации товара в цену дополнительно включают НДС, а также акциз по подакцизным товарам.

Необходимо различать понятия состава и структуры цены. Состав цены характеризуется ее экономическими элементами, выраженными в абсолютных значениях, например в рублях. Структура цены – это соотношение отдельных элементов цены, выраженных в процентах или удельный вес этих элементов в цене.

III. В зависимости от степени государственного воздействия и регулирования, а также от степени конкуренции па рынке.

1. Рыночные или свободные цены формируются иод воздействием спроса и предложения в соответствии с конъюнктурой рынка, и государство может воздействовать на них лишь косвенно, например, устанавливая налог на прибыль, запрет на ценовую дискриминацию, демпинг, недобросовестную ценовую рекламу.

К свободным ценам относятся:

  • • цена спроса (верхний предел цены) – цена, по которой потребитель заинтересован приобрести товар;
  • • цена предложения – рыночная цена, которая указывается в оферте (официальное предложение продавца); стартовая цена, по которой продавец желает продать товар; цена, определяемая на основе издержек производства;
  • • фактическая цена реализации.
  • 2. Регулируемые цены складываются под воздействием спроса и предложения, но их изменение допускается в определенных пределах и по определенной методике, которую устанавливает органы государственного управления (президент, правительство, федеральные органы, органы местного самоуправления).

Инструментами прямого ценового регулирования являются:

  • • установление верхнего и нижнего абсолютных пределов цены;
  • • регламентация норматива рентабельности в процентах к себестоимости;
  • • установление ограничений на посреднические вознаграждения.

Оценка платежеспособности и кредитоспособности клиента

Неправильная оценка кредитоспособности и платежеспособности клиента может привести к не возврату кредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность банка и, в конечном счете, привести к банкротству кредитной организации. Поэтому банки придают огромное значение разработке современной методологической базы оценки кредитоспособности, тестированию квалификации кредитных работников, а также совершенствованию системы контроля и оценки кредитных рисков.

Отметим различие в понятиях «платежеспособность» и «кредитоспособность».

Платежеспособность клиента — это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.

Кредитоспособность же характеризует лишь возможность предприятия погасить ссудную задолженность.

В банковской практике при рассмотрении заявки на кредит оба эти понятия существуют в тесной взаимосвязи. Ведь без анализа платежеспособности существует опасность проявления в будущем факторов, которые прямо повлияют на кредитоспособность клиента. В то же время кредитоспособность клиента может быть гораздо выше его платежеспособности, так как погашение кредита возможно из средств, полученных от реализации заложенного имущества, а также за счет средств гаранта (поручителя).

Итогом оценки кредитной заявки должно быть:

  • — формулирование выводов о кредитоспособности заемщика;
  • — определение вида и характеристик кредитного продукта, которые в наибольшей степени соответствуют общему направлению развития бизнеса банка с данным клиентом и особенностям данного клиента.

Оценка кредитных заявок обычно основывается на применении комплексной рейтинговой системы оценки кредитных заявок, которая проводится в соответствии с действующими методиками определения группы кредитного риска кредитных продуктов (т.е. путем начисления баллов по заранее принятым критериям). При этом заполняется краткое досье клиента по установленной форме.

Оценка кредитоспособности клиента обычно базируется на анализе следующих критериев: качество управления компанией (уровень менеджмента); характер кредитуемой сделки; опыт работы банка с данным конкретным клиентом (кредитная история); состояние отрасли и региона, конкурентоспособность клиента, положение конкретного клиента в указанной отрасли; финансовое положение клиента; возможность предоставления клиентом имущества для использования в качестве иного обеспечения.

Руководство должно обладать достаточно высокой компетенцией и опытом, чтобы ставить реалистичные финансовые цели и задачи. Опыт работы банка с клиентом (характер взаимоотношений с клиентом). Прежде всего, кредитный инспектор должен оценить прочность взаимоотношений банка с клиентом и его историю. К факторам, которые нужно проанализировать при оценке характера взаимоотношений банка с клиентом, относятся:

  • — длительность взаимоотношений заемщика с банком по кредитованию, предоставлению банком клиенту других продуктов, имеющих кредитные риски, по расчетно-кассовому обслуживанию и по другим видам банковских услуг (продуктов);
  • — количественные параметры операций банка с данным клиентом по всем видам продуктов (суммы и сроки кредитов, гарантий и др., суммы оборотов по счетам, суммы депозитов и др.);
  • — кредитная история.

Анализ внешней среды (региональные и отраслевые факторы) является важным аспектом прогноза риска банка по каждой запрашиваемой ссуде.

Оценив связанные с кредитной заявкой факторы внешней среды, в которой функционирует заемщик, уровень менеджмента и конкурентоспособность продукции, работ, услуг, предоставляемых (оказываемых) клиентом, кредитный инспектор приступает к анализу финансовой отчетности.

Детальный комплексный финансовый анализ заемщика (движение денежных средств, платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и заемных средств) и объекта кредитования производится на основании имеющейся в распоряжении кредитного инспектора документации. При этом инспектором должны использоваться документы, предоставленные самим заемщиком, полученные из других источников, а также документы, уже имеющиеся в банке и ранее предоставленные заемщиком (по предыдущим кредитам и при получении других услуг).

Основными источниками финансовой информации для анализа являются: бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 по ОКУД); отчет о финансовых результатах (форма № 2); отчет о движении средств (форма № 4); приложение к балансу (форма № 5). Обязательным является изучение финансового состояния заемщика в динамике. Для этого необходимо получение бухгалтерской отчетности заемщика не менее чем за 3 последних квартала (за исключением предприятий с иностранными инвестициями).

Комплексный анализ финансового состояния заемщика целесообразно проводить в следующей последовательности: анализ структуры активов и пассивов заемщика; анализ денежных потоков заемщика; анализ финансовой устойчивости заемщика; анализ эффективности деятельности заемщика.

Решение о предоставлении кредита осуществляется кредитным комитетом банка в соответствии с регламентом соответствующего кредитного комитета банка.

В случае принятия на заседании соответствующего кредитного комитета банка положительного решения о предоставлении конкретному клиенту кредита и его условиях, принятые условия сообщаются клиенту.

После достижения соглашения с заемщиком по всем существенным и необходимым условиям договора, установленным соответствующим решением кредитного комитета банка, ему предлагается подписать в 3экземплярах кредитный договор установленного образца. Одновременно от заемщика требуется представить письмо-распоряжение о бесспорном списании денежных средств с его счета для погашения задолженности по кредиту и процентам за пользование предоставленным кредитом.

Основные условия кредита — сумма, срок, обеспечение — устанавливаются кредитным комитетом банка. Указанные основные условия соответственно фиксируются в кредитных договорах.

Если существует непосредственная связь между предоставлением заемщику кредитного продукта и оплатой контракта, в кредитном деле обязательно должны присутствовать документы, свидетельствующие о целевом использовании средств кредита.

После заключения кредитного договора и получения ссуды организация-заемщик (а равно поручитель, гарант, хранитель) должны находиться под постоянным контролем, главная цель которого состоит в обеспечении надлежащего погашения кредита и регулярной уплаты процентов.

В течение всего срока действия кредита кредитный инспектор производит оценку качества заемщика.

Кредитный инспектор должен регулярно (ежемесячно) следить за движением средств по расчетным и текущим счетам заемщика:

  • — ежемесячно по счетам в банке;
  • — ежеквартально по счетам заемщика в других банках.

В случае резкого уменьшения таких поступлений он должен установить причины этого и принять необходимые меры, направленные на недопущение невозврата кредита.

В течение срока действия кредитного договора от заемщика и от его поручителя (гаранта) истребуются документы бухгалтерской отчетности и проводится их тщательный анализ. При этом особое внимание должно быть обращено на следующее:

  • — снижение объема продаж;
  • — снижение доли денежной составляющей в составе выручки от реализации;
  • — резкое увеличение дебиторской и кредиторской задолженности (общей суммы и по отдельным видам) и замедление ее оборачиваемости;
  • — рост убытков или снижение прибыли;
  • — рост отношения заемные средства / оборотные активы;
  • — непропорциональный по сравнению с дебиторской рост краткосрочной задолженности;
  • — рост просроченных долгов;
  • — имеются ли требования третьих лиц в отношении заемщика в арбитражном процессе, что повлечет взыскание с него денежных сумм либо обращение взыскания на имущество, которые сделают погашение кредита проблематичным;
  • — имеется ли задолженность заемщика перед бюджетом, взыскание которой сделает погашение кредита проблематичным.

Кроме того, регулярно изучается информация о состоянии экономического сектора (отрасли), в котором работает заемщик. При выявлении благоприятных факторов, например таких, как повышение государством налоговых ставок и иных изъятий в бюджет, кредитный инспектор должен обязательно связаться с заемщиком, чтобы выяснить, какое конкретное влияние это окажет на заемщика и как заемщик планирует справиться с данной ситуацией.

Сотрудники службы безопасности банка производят независимый и объективный контроль текущего состояния заемщиков (а также поручителей, гарантов и залогодателей) в части, относящейся к ведению службы безопасности, в том числе выявление фактов:

  • — представления банку недостоверной и фальсифицированной отчетности и других данных;
  • — невыполнения обязательств перед банками и контрагентами;
  • — ведущихся судебных разбирательств;
  • — резких изменений в планах деятельности клиента;
  • — ожидаемых радикальных изменений в составе руководства компании или неблагоприятных тенденций на рынке заемщика;
  • — данных о личности руководителей.

С целью постоянного контроля за сохранностью заложенного имущества и выявления возможных изменений его текущей стоимости систематически, не реже одного раза в месяц, должны проводиться проверки наличия залога в местах его хранения и местонахождения. При этом особое внимание должно быть обращено на следующие обстоятельства: снизилась ли рыночная стоимость обеспечения;

  • — имеются ли какие-либо факторы, снизившие ликвидность залога со времени последней проверки;
  • — обеспечивается ли режим сохранности залога.

На основании имеющейся информации, в том числе поступившей от службы безопасности и иных обеспечивающих служб, кредитный инспектор составляет, не реже 1 раза в 3 месяца, кредитный отчет относительно действующего статуса кредита, в котором должны содержаться ответы на следующие вопросы.

  • 1. Качество кредита:
    • — ухудшилось ли финансовое состояние кредита, как это может повлиять на возможность погашения кредита и выплату процентов;
    • — обеспечивает ли предприятие объем продаж в связи с использованием кредитных ресурсов в соответствии с ожиданиями;
    • — соответствуют ли уровни доходов и расходов, относящиеся к финансируемому проекту, приблизительно ожидаемым;
    • — появились ли какие-либо негативные непредвиденные обстоятельства, способные привести к невозврату кредита;
  • 2. Соблюдение условий кредитного договора:
    • — соблюдаются ли заемщиком условия кредитного договоров (выплата процентов и др.);
    • — использует ли заемщик средства кредита в соответствии с его целевым назначением, установленным кредитным договором;
  • 3. Обеспечение:
    • — снизилась ли рыночная стоимость обеспечения;
    • — изменилось ли финансовое положение поручителя (гаранта) настолько, что он не может выполнить принятые на себя обязательства, вытекающие из договора поручительства (банковской гарантии);
    • — имеются ли какие-либо факторы, оказывающие влияние на снижение ликвидности залога со времени последней проверки;
    • — обеспечивается ли режим сохранности залога.

В случае выявление хотя бы одного из вышеназванных факторов кредитный инспектор незамедлительно должен составить заключение, содержащее описание обнаруженных фактических данных, могущих служить основанием для досрочного исполнения обязательства, а также мотивированный вывод-предложение о целесообразности (нецелесообразности) требования досрочного исполнения заемщиком обязательства по кредиту.

Добровольное погашение банковского кредита, а также процентов является показателем качества работы кредитного подразделения и всего банка в целом.

Кредитный инспектор подшивает в дело лист расчетов полноты погашения задолженности с указанием сроков действия кредита, размера процентной ставки, дат погашения задолженности.

Можно ли доверять новому покупателю и сразу предоставлять ему отсрочку платежа? Как убедиться в том, что он добросовестный плательщик? Эти вопросы возникают у любого коммерсанта, принимающего решение о начале сотрудничества с новым Клиентом по отсрочке платежа. Чем быстрее будут получены ответы на подобные вопросы, тем лучше, иначе Клиент может «уплыть» к конкурентам, и вполне возможно, что это потерянные миллионы рублей выручки.

Несмотря на заманчивую перспективу увеличения прибыли компании в ходе предстоящего сотрудничества, проверка новых покупателей необходима — она позволяет минимизировать риски, связанные с неоплатой в срок отгруженного с отсрочкой товара или оказанных услуг.
Как проверить покупателя самостоятельно

У каждого, кто когда-либо сталкивался с необходимостью проверки контрагентов, имеются своя проверенная методика. В том числе и у сотрудников НФК, которые ежедневно занимаются проверкой контрагентов наших клиентов по всей стране. Секреты мы, конечно же, выдавать не имеем права, но готовы рассказать о простейших способах, которыми можно воспользоваться, не имея большого опыта в разведывательной деятельности. Итак…

📌 Реклама Отключить

1. Изучить учредительные документы (устав, учредительный договор, свидетельство о государственной регистрации, ИНН). С помощью этих данных можно получить выписку из Единого государственного реестра юридических лиц, содержащую различные данные о будущем Покупателе: фирменное наименование организации, Ф.И.О. индивидуального предпринимателя, организационно-правовая форма юридического лица, юридический адрес организации, место жительства индивидуального предпринимателя, сведения об учредителях и другие.

2. Проверить информацию о первых лицах компании. Не секрет, что фирмы регистрируют на утерянные или хуже того, украденные паспорта, а также паспорта умерших граждан. Чтобы избежать неприятных последствий таких подставных собственников, необходимо проверять действительность паспортных данных руководителя организации. Получить необходимые данные можно как через официальный запрос в правоохранительные органы, так и через «личные» контакты в тех же самых структурах. Второй способ, как показывает практика, используется гораздо чаще.
3. Запросить бухгалтерский баланс будущего партнера. Если Покупатель заинтересован в сотрудничестве, то вряд ли откажется его предоставить. Информация из баланса поможет Вам оценить финансовое положение компании. Ее можно поискать сайте www.gmcgks.ru, правда, только по тем юридическим лицам, которые, ранее сдавали отчетность в Росстат. Еще один источник подобной информации — специализированные базы данных, такие как СПАРК. Правда, доступ к ним можно получить только на платной основе.

📌 Реклама Отключить

4. Попросить рекомендации клиентов и конкурентов. Эта совсем простая процедура поможет определить уровень платежеспособности и добросовестности потенциального Покупателя.
5. Организовать выезд в офис Покупателя, о котором он не будет знать. Бывают случаи, когда будущий покупатель предоставляет подробный отчет о текущем состоянии дел, из которого складывается впечатление, что в компании все в порядке. В реальности картина может выглядеть совсем иначе. Естественно об этом лучше узнать с самого начала. Также, если покупатель ведет розничную торговлю, можно посетить место продаж, чтобы оценить ассортимент представленных товаров, «проходимость» торговой точки и оценить примерный объем продаж по чеку.

Пример из практики НФК. При проверке одной из компаний выяснилось, что учредитель, он же генеральный директор, фактически не принимает участия в оперативном управлении предприятия. В доверительной беседе управляющий сотрудник компании рассказал о значительной доле наличного и бартерного оборота, не отраженного в бухгалтерской отчетности, раскрыл «серые» схемы ввоза товара на территорию города. Через год, при проверке одного из клиентов была выявлена отрицательная информация о работе с данной компанией с приведением телефонов именно того сотрудника, с которым проводилась встреча на складе вышеупомянутой компании.
Пример второй. В отчете продавца и в информации кредитного аналитика, собранной из открытых источников, содержались только положительные сведения об успешной деятельности компании «N». Вместе с тем, результаты выезда и приложенные фотографии показали, что заявленные контрагентом современные конвейерные линии по производству продукции существуют только на бумаге, а по факту есть только полуразрушенные цеха со старыми поточными линиями. В результате было принято решение не работать с данным контрагентом.

📌 Реклама Отключить

6. Ценные сведения можно найти на просторах интернета. Так, информацию о фактах участия покупателя в судебных разбирательствах можно получить на сайте www.arbitr.ru, а информацию о факте регистрации компании — на сайте www.nalog.ru. Здесь же можно проверить наличие «дисквалифицированных» должностных лиц в штате компании, поскольку документы, подписанные такими лицами, считаются недействительными. В интернете также можно найти информацию, которой нет в официальных источниках. Правда, нужно понимать, насколько она может реально отражать надежность потенциального Клиента. К негативной информации можно отнести наличие объявлений о продаже имущества, информацию о прекращении найма работников, отзывы бывших Клиентов и сотрудников. Только не нужно слепо доверять всем виртуальным отзывам, поскольку среди них могут оказаться «липовые».

📌 Реклама Отключить

Пример третий. Что касается Интернета, то содержащаяся там негативная информация в обязательном порядке собирается нашими сотрудниками и в совокупности с аналогичной информацией из других источников служит основанием для принятия решения о работе с контрагентом. Так, при подготовке заключения на компанию в интернете была обнаружена информация, о том, что ее владелец находится под следствием и в отношении него возбуждено два уголовных дела по статье «мошенничество». На основании выявленной негативной информации было принято отрицательное решение о начале работы с данным контрагентом.

Пример четвертый. В ходе подготовки заключения на покупателя другой компании, была получена негативная информация об уголовном преследовании генерального директора компании, обвиняемого как в экономических (налоговых) преступлениях, так и в преступлениях против личности, а также о банкротстве аффилированной компании, высокая кредитная нагрузка контрагента, просроченная задолженность по заработной плате. Естественно, с таким контрагентом работать мы не стали.
Больше знаешь, крепче спишь

📌 Реклама Отключить

Чем больше вы узнаете о потенциальном покупателе, тем лучше. Это не тот случай, когда информация может оказаться лишней. На основе полученных данных после проведения тщательного анализа гораздо проще принять решение об условиях сотрудничества с учетом возможных рисков – предоставлять ли отсрочку платежа при отгрузке и предоставлять, то на какой срок. И цена ответа на эти вопросы может измеряться как заработанными, там и потерянными миллионами – все зависит от того, насколько адекватно Вы оценили Вашего будущего Клиента.

В идеале, конечно, эту работу нужно поручать профессионалам, которые обладают необходимыми знаниями, опытом и набором инструментов. Ведь создание собственной службы экономической безопасности – процедура дорогостоящая, к тому же, требующая постоянных расходов. Пожалуй, лучший вариант в данном случае – доверить проверку покупателей Фактору. Естественно, если он располагает штатом квалифицированных специалистов, ресурсами для проведения качественных проверок и возможностью осуществлять их не только в камеральных условиях, но и, так сказать, «в полях», т.е. с выездом к покупателям. Даже если новых покупателей несколько сотен и находятся они в разных частях страны.

Размышляя над теоретическими проблемами и участвуя в практической деятельности по улучшению качества, приходишь к выводу, что при нынешнем знании и понимании процессов, происходящих в области разработки продукции, ее производства, использования, предмету науки о качестве допустимо дать такое определение предметом науки о качестве продукции являются свойства продукта труда, их соотношения и взаимосвязи с общественными потребностями, платежеспособным спросом, а также организационно-технические и экономические способы эффективного создания и использования продукта.  

Радикальное изменение планирования и управления народным хозяйством, активизация стоимостного механизма, внедрение подлинного хозяйственного расчета повысят сбалансированность. Только предприятие, нацеленное на удовлетворение общественных потребностей (платежеспособного спроса), имеющее возможность влиять на объем и структуру производимой продукции и на уровень цен, заинтересованное в снижении затрат и росте чистого дохода, способно обеспечить единство производства и потребностей и тем самым сбалансировать их на том участке воспроизводства, который ему доверен обществом.  
Поскольку продукт производятся как товары, возникает необходимость реализовать их стоимость, получить за них другой товар. Однако, если произведена такая потребительная стоимость, которая не отвечает, общественной потребности, платежеспособному спросу, товар не будет продан и труд, затраченный на его производство, не будет признан обществом. На рынке стихийно происходит процесс общественного учета труда. Успешная реализация товаров одними товаропроизводителями сплошь и рядом нарушает интересы других, недостаточно приспособившихся к потребностям общества и условиям рынка. В процессе конкуренции одни товаропроизводители обогащаются, а другие разоряются и гибнут.  
Одновременно с эволюцией рынка и обмена изменяется и категория спроса. Так, при обмене товара на товар спрос представлен не в денежной форме, а в виде товаров, подлежащих обмену и выступающих при обмене в качестве эквивалентов. Благодаря развитию рынка и товарного обмена, появлению денег и развитию товарного обращения спрос приобретает уже денежную форму, иначе говоря, выражается как платежеспособная потребность. Платежеспособный спрос в отличие от вышеназванной потребности — это не только лишь потребность, которая обеспечена денежным эквивалентом, но которая непременно вынесена на рынок. Согласно Кейнсу, это эффективный спрос. В отличие от платежеспособной потребности он конкретен, поскольку ориентирован всегда на покупку определенного товара или услуги.  
Разработка планов исследований по определению конъюнктуры рынка, потребностей, платежеспособного спроса на выпускаемую продукцию.  
Часть потребностей, обеспеченная деньгами (платежеспособная потребность). С. — это форма проявления потребностей на рынке и его ключевой элемент.  
Еще важнее низкий уровень платежеспособных информационных потребностей, обусловленный низким средним уровнем доходов населения. Чем ниже доход, тем больше человек думает о пропитании, а не об информации. Информационные товары и услуги обладают, как правило, высокой эластичностью относительно дохода. Потребность в них быстро растет с ростом дохода и столь же быстро падает с его умень-  
Что же представляет собой концепция маркетинга В ее основу положены идеи удовлетворения нужд и потребностей потенциальных потребителей. Она появилась как ответ на усложнение и затруднение сбытовой деятельности в условиях наращивания объемов выпуска продукции. Кризис перепроизводства потребовал серьезного анализа рыночной ситуации, а результатом этого анализа стало выявление принципов действия рыночных механизмов. Было установлено, что главная особенность существующих рынков — приоритетное положение производителя по отношению к потребителю. Рынок такого типа получил название рынка продавца . Если характеризовать его предельно кратко и схематично, то сначала разрабатывается и производится товар, а затем идут активные поиски его потребителей и методов интенсивного сбыта. При насыщенном рынке вступают в действие жесткая конкуренция, агрессивная реклама и изощренные формы стимулирования сбыта идет открытая борьба за кошелек потребителя. Одним из наиболее опасных проявлений рынка продавца становится в определенных условиях диктат производителя и сопутствующие ему сужение круга выбора для потребителя или вообще дефицит. Поскольку объем платежеспособного спроса — величина относительно определенная, производителям приходится прибегать к самым разным уловкам, чтобы отвоевать себе его долю, удержать и максимально упрочить свои позиции на рынке.  
Итак, абсолютная рента в этом случае отпадает. Однако потребность в ней, т. е. в доходе, получаемом собственниками земли во всех случаях и со всех классов месторождений, безусловно, остается. Иначе в хозяйственный оборот не будут введены худшие месторождения и общество недополучит то сырье, которое добывается на них и на которое общество предъявляет платежеспособный спрос. В конкретном случае с нефтью этот избыток необходим нефтяным монополиям для выплаты отчислений нефтедобывающим странам без того, чтобы делать отчисления из своих прибылей. Противоречие это разрешается в результате превращения, замещения абсолютной ренты рентой монопольной.  
Выбирая методы планирования и управления, руководители предприятия должны осознавать ограниченность своего влияния на рыночный потенциал (платежеспособный спрос, скрытые потребности к предложениям новой продукции и услуг). Поэтому главная задача интегрированной системы СП+ОКП состоит в организации стратегических средств рационального и оперативного обнаружения ожидаемых конкурентных рыночных ситуаций для организации использования собственного успеха с четкой ориентацией на эти ситуации. Такую комплексную интегрированную программу можно разбить на две отдельные задачи организации планирования. В долгосрочном планировании, т.е. в СП должны решаться задачи развития новых возможностей или формирования так называемого нового уровня успеха. А в краткосрочном плане (ОКП) на первое место выдвигается задача обеспечения эффективности производства, т.е. превращения существующего потенциала в рыночные конкурентные преимущества предприятия.  
Система ипотечного кредитования призвана не только решить острейшую потребность населения в жилье, но и способствовать экономическому росту страны. Ипотечное кредитование расширяет платежеспособный спрос населения на жилье и тем самым позволяет вовлекать внебюджетные средства в жилищное строительство и производство строительных материалов, способствуя подъему реального сектора экономики.  
Предприятие нацелено на изучение рынка и удовлетворение выявленных потребностей. Финансовый менеджмент направлен на стабилизацию внутренних затрат и поддержание цены продукции на уровне платежеспособного спроса определенных групп рыночного потребления. Индекс конкурентоспособности постоянен или медленно растет. Это достигается за счет повышения качества продукции, приводящего к расширению продаж (доли рынка), увеличения продажной цены при неизменной общей стоимости. Данная стратегия бизнеса нацелена на получение стабильного дохода. Долгосрочный успех возможен при выпуске серийной продукции на стабильных рынках с невысоким уровнем конкуренции. Управление предприятием основано на принципах менеджмента качества. Наиболее известная модель реализована в требованиях стандартов ИСО серии 9000 версии 1994 г.  
Спрос на объект недвижимости обусловлен его полезностью (способностью удовлетворять потребности пользователя) и доступностью, но ограничен платежеспособностью потенциальных потребителей. Чем ниже спрос и выше предложение, тем ниже стоимость объекта. И наоборот, если на рынке недвижимости спрос и предложение уравновешены, рыночная стоимость объекта стабилизируется.  
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.  
На многих предприятиях в последнее время большой удельный ее в оборотных актинах занимает готовая продукции. Это спя за нос ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов.хозяйствования и па-селения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска н отгрузки и др. Увеличение остатков готовой продукции па складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время — ото одна из основных причин низкой платежеспособности предприятий и их банкротств.  
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется платежеспособность.  
Проблема экономической стабилизации возникла в силу имевших место экономических диспропорций, ценового диспаритета, сжатия денежной массы и уменьшения платежеспособного спроса, инфляции, гипертрофированного развития спекулятивного сектора экономики в ущерб реальному, отрыва институциональной базы от потребностей эффективного хозяйствования.  
Предложенные факторные модели анализа и оценки использования собственного и заемного капитала позволяют финансовому аналитику сделать обоснованный вывод о том, что дальнейший поиск новых показателей анализа пассивного капитала необходим, а возможности — неисчерпаемы. Практика обусловливает потребность в разработке нормативных (оптимальных) значений этих показателей, а стремление к их достижению будет способствовать повышению эффективности использования собственного и заемного капитала и оценке реальных возможностей по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности организаций-партнеров и даже конкурентов.  
Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.  

Демографические численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.  
В 1987 г. с мнением авторов политэкономического словаря согласились авторы Краткого экономического словаря Спрос платежеспособный — общественная потребность, выраженная в денежной форме 2.  
Это — продукция как носитель конкретной потребительной стоимости, потребность ее в определенном количестве, наличие платежеспособного покупателя, цена продукции, не являющаяся постоянной величиной, некоторый ограниченный отрезок времени и конкретный рынок, где посредством акта купли-продажи продавец товара и покупатель заключают между собой сделку реализации (рис. 1.1).  
Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время — это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.  
В России организация государственных финансов при Петре I была аналогична описанной. Когда Петру I понадобились большие средства для содержания возрастающей армии, то он ввел подушную подать. Размер этой подати определялся размером расходного плана той части войск, которая содержалась на доход от подушной подати. При такой системе одна потребность удовлетворялась с избытком, другая — с недостатком. Все это расстраивало финансовое хозяйство страны, истощало платежеспособность населения и приводило к осознанию необходимости иметь один общий план, который охватывал бы все доходы и расходы государства.  
Единства в оценке преимуществ и недостатков косвенного обложения в финансовой науке вплоть до середины XIX в. не было, что отражало реальную практику налогообложения и состояние науки. Но все исследователи были единодушны, указывая на регрессивный характер косвенного обложения, что было важным аргументом в обосновании замены косвенного обложения прогрессивным подоходным обложением. Для снижения уровня регрессивности налогообложения финансисты считали необходимым гибко соотносить размеры косвенного обложения с платежеспособностью субъекта. Наука рекомендовала исключить из косвенного обложения предметы первой необходимости желательно, чтобы предметы, необходимые для жизни, были всегда свободны от налогов, но сего никогда не бывает. Подать с предметов, необходимых для жизни, возвышая цену на них, действует на возвышение работной (т.е. заработной. — Ред.) платы. Дороговизна предметов первейшей потребности, как-то хлеба, соли, уменьшает потребление оных между бедными классами народа. Подать с предметов роскоши не действует на возвышение работной платы 1.  
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах служит залогом финансового благополучия предприятия, его финансовой независимости и платежеспособности. Потребность предприятия в финансовых ресурсах оценивают на основе баланса доходов и расходов (бюджета). Вот почему источники формирования финансовых ресурсов и сами финансовые ресурсы являются объектом финансового планирования и контроля.  
Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение пользователей финансовой отчетности информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за период. Такая информация дает возможность оценить краткосрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия, его способность выплачивать кредиты и дивиденды, его потребность в дополнительном финансировании, выявить причины различий в показателе чистой прибыли и чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и т.д. Отчет о движении денежных средств содержит информацию о поступлениях и выплатах денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании, чистом денежном результате от этих видов деятельности, который может быть проверен путем сравнения начального и конечного сальдо денежных средств. Напомним, что по строке «Денежные средства» в балансе могут отражаться не только сами денежные средства, но и их эквиваленты (высоколиквидные краткосрочные инвестиции, легко превращаемые в денежные средства с близким сроком погашения, — см. раздел о денежных средствах). В дальнейшем мы будем говорить о денежных средствах, подразумевая, что они включают в себя и денежные эквиваленты. В любом случае, прежде чем начинать анализировать отчет о движении денежных средств, необходимо получить информацию о политике компании относительно классификации денежных средств и их эквивалентов. Обычно такая информация содержится в примечаниях к финансовой отчетности.  
По мере становления и развития товарно-денежных отношений, экономического обособления хозяйствующих субъектов в свободном товарообороте формируется потребность стимулировать или сдерживать воспроизводство, оказывать воздействие на платежеспособный спрос населения, способствовать размещению капитала. Необходимость государственного регулирования перераспределительных процессов в обществе, установление степени этого вмешательства в экономику обосновывались еще со времен меркантилистов (конец XV — начало  
В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов использование последних — с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует соотнести с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.  
Высшее экономи- Разрабатывает планы иссле-ческое и инженер- дований по определению конъюнктуры рынка, потребности, платежеспособного спроса выпускаемую продукцию, сегментирует рынок, участвует в анализе эффективности рекламы и ее влияния на сбыт продукции  
Объективно ситуация пока складывается так, что уделом отечественной экономики остается производство энергоносителей и сырья для обрабатывающей промышленности. Причем в последние годы на мировой рынок поставляется свыше 40% добываемой в стране нефти, более трети природного газа, около 30% нефтепродуктов, более трети минеральных удобрений, 25% круглого леса, свыше 60% фанеры. Экспорт сырой нефти в 1999 г. составил 134,5 млн. т на сумму 14,1 млрд. долл. Экспорт природного газа в этом же году был равен 250 млрд. мъ стоимостью около 11 млрд. долл. Перспективы расширения этой статьи экспорта связаны с планами осуществления проекта Голубой поток , имеющего целью увеличить поставки в Турцию. Большой потенциал спроса на газ существует в странах СНГ, но их платежеспособность очень низка. В целом, для расширения производства и сбыта энергоносителей, потребность в которых должна возрасти в условиях возобнов-  
Цены на ОУ формируются под воздействием активности конкурентов, величины и динамики платежеспособного спроса. При этом стержневым компонентом ценовой политики учреждения выступает не сама цена продажи ОУ, а соотношение между величинами прогнозируемого эффекта и потребных дополнительных затрат потребителей на освоение, использование и потребление ОУ.  
Близка к ним и точка зрения И. К. Беляевского, Н. Н. Ряузо-ва и Д. Н. Ряузова, высказанная в 1989 г. Они отмечали, что покупательским спросом называется платежеспособная потребность населения в товарах народного потребления, т. е. желание и возможность, подкрепленная покупательными фондами, купить конкретный товар в государственной и кооперативной торговле 3.  
Платежеспособным (effe tive onsumer demand) является спрос на товары и услуги, обеспеченный денежными средствами покупателей. Отражает обеспеченную деньгами часть потребностей населения в конкретных количествах товаров и объемах услуг определенного потребительского назначения 4.  

About the author

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *