Риск предпринимателя

Тема 3. ОЦЕНКА РИСКА В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Оценка риска — это совокупность аналитических мepoприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска. Оценка рисков — это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков.

Анализ рисков — процедуры выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.

Оценка величины предпринимательского риска и его допустимости требует прежде всего знания основных видов потерь. Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери — это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Трудовые потери — потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами, например использованием некалиброванного прутка и обработкой его на универсальном токарном станке вместо автомата; применение опытно-статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения — чел.-час. или чел.-дни рабочего времени).

Финансовые потери возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты , дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также в результате неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.)

К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами.

Расчет предпринимательского риска может быть осуществлен только специалистом в области теории вероятностей и статистики, обладающим к тому же серьезными экономическими познаниями. Вместе с тем оценка возможных потерь, пусть приближенная, средняя, доступна даже начинающему предпринимателю, и такую оценку следует проводить до принятия решения об осуществлении бизнес-операции.

Прежде всего надо иметь хотя бы самое общее представление о видах и причинах случайных потерь, которые могут с осязаемой вероятностью возникнуть в данной операции. Кроме того, желательно представлять, какие из возможных потерь способны привести к критическому и катастрофическому риску.

Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой зоной. Ей соответствуют нулевые потери или даже отрицательные (превышение прибыли над ожидаемой).

Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующую, более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли и достигающих в пределе величины денежного объема операции, исчисляемого полной расчетной выручкой от предпринимательской сделки, то есть суммой затрат и прибыли. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе, максимуме могут привести к невозместимой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело, в бизнес. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех своих бесплодных затрат.

Кроме критического целесообразно рассматривать еще более устрашающий — катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень, ожидаемую выручку и в максимуме могут достигать величины, равной всему собственному капиталу, имущественному состоянию предпринимателя или превосходить его. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предпринимателя, закрытию его дела и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

В данной блок-задаче особое значение имеет своевременный подсчет величины возможного ущерба. Оценка предпринимательских рисков может осуществляться как с позиции качественных характеристик, так и количественно.

Качественная оценка рисков. Человек от природы стремиться избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем избежать его. Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести его к минимуму.

Также мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованности предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.

Для того чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее привлекательное соотношение риска и выгод альтернативу, мы должны оценить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска.

Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности — систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет. Однако надо заметить, что вероятность не каждого будущего события можно измерить.

Несмотря на разработанность критериев риска, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска, зачастую, чтобы применить эти критерии, нам необходимо сделать ряд допущений по этому вопросу.

С другой стороны, существует множество ситуаций, в которых мы имеем в своем распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся в прошлом событиях, которые позволяют нам делать полновесные выводы о вероятности осуществления будущего события.

Характерный пример: основываясь на прошлых наблюдениях, мы можем утверждать, что вероятность завтрашнего восхода солнца чрезвычайно высока. В таком случае мы можем сказать, что ежедневный восход солнца является нерисковым событием.

К другим событиям, не связанным с риском, относится, например, смена времен года. Тем не менее, когда конкретно установится весенняя погода и насколько засушливой или дождливой будет весна, значительно труднее предсказать, а значит, здесь присутствует доля риска.

Укрупненная схема проведения анализа риска включает следующие этапы:

1) выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска;

2) анализ выявленных факторов;

3) оценка конкретного вида риска с финансовой стороны с использованием двух подходов:

а) определение финансовой состоятельности (ликвидности) проекта;

б) определение экономической целесообразности (эффективности вложений финансовых средств);

4) установка допустимого уровня риска;

5) анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;

6) разработка мероприятий по снижению риска.

Существуют различные способы оценки рисков, которые можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида – качественный и количественный. Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача — определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Дата добавления: 2016-12-26; просмотров: 2939;

1.11 Тесты

1 Внутренний риск предпринимательской деятельности, это:
а) качество изготовленной продукции;
б) задержка в поставке комплектующих;
в) изменившаяся конъюнктура рынка с вхождением на него новых конкурентов;
г) техническое состояние основных фондов;
д) отбор клиентов;
2 Какие предпринимательские риски не подлежат страхованию?
а) внутренние;
б) внешние.
3 Является ли страховым предпринимательским риском, если поставщик не выполнил договор поставки из-за:
а) непроплаты предпринимателем предыдущей поставки товароматериальных ценностей;
б) собственных изменений условий поставки без согласования с потребителем.
4 К страхованию предпринимательской деятельности относится:
а) страхование имущества;
б) страхование на случай смерти;
в) страхование от несчастного случая;
г) страхование к бракосочетанию;
д) страхование ответственности.
5 Под предпринимательским риском понимается:
а) разрушение объекта в результате урагана;
б) разрушение объекта с расчисткой площади под новое строительство.
6 К производственному предпринимательскому риску относятся:
а) дефекты выпускаемой продукции;
б) неплатежеспособность;
в) превышение плановых материальных затрат;
г) превышение издержек обращения.
7 К рыночному предпринимательскому риску относятся:
а) изменение курса иностранных валют;
б) неплатежеспособность одной из сторон предпринимательской сделки:
в) потеря товара в процессе обращения;
г) снижение цены реализуемой продукции.
8 Являются ли страховыми потери рабочего времени в результате остановки производства из-за:
а) неподачи электроэнергии от внешних источников;
б) выхода из строя внутриобъектовой электростанции.
9 Относится ли к страхованию предпринимательской деятельности:
а) страхование риска утраты имущества;
б) страхование на дожитие;
в) страхование на случай смерти;
г) неисполнение обязательств.
10 К внутренним предпринимательским рискам относятся:
а) определение структуры и объемов производства;
б) изменение мировых цен на энергоносители.
11 Допустимым предпринимательским риском считается, когда:
а) применяемый вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность;
б) затраты на производство продукции не окупаемы.
12 Являются ли ущербом:
а) затраты на реконструкцию объекта;
б) затраты на восстановление объекта после пожара;
в) затраты на восстановление объекта после его расконсервации.
13 Относится ли к объективному риску:
а) разрушение здания в результате оползня;
б) разрушение здания в результате ошибок при изыскательных работах.
14 Избежание риска — это:
а) проведение предупредительных мероприятий;
б) уклонение от мероприятий, связанных с риском;
в) передача ответственности.
15 Самострахование — это:
а) передача риска страховой компании;
б) создание собственного резерва предпринимателем;
в) дробление риска.
16 Предпринимательский риск страхуется в пользу:
а) самого страхователя;
б) третьих лиц.
17 Действие менеджера в рисковых обстоятельствах:
а) соглашаться с предлагаемым риском;
б) отказаться от принятия рискового предложения;
в) произвести экспертизную оценку риска и принять решение о принятии или непринятии предлагаемого риска.
18 Относятся ли к процессу управления риском следующие элементы:
а) определение вероятности наступления страхового риска и величины возмещения ущерба;
б) проведение аудиторской проверки;
в) отказ в проведении страхования объекта;
г) применение самострахования;
д) повышение тарифной ставки.

Технические риски

Вид работы: Курсовая работа

Тема: Технические риски

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о технических рисках.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

Научная новизна данного курсового исследования. Полученные в ходе исследования объективные научные результаты содержат в своей совокупности решения актуальной на сегодняшний день проблемы — изучения технических рисков, а также разработки наиболее эффективного изучения данного предметного вопроса.

Практическая значимость данного курсового исследования состоит в том, что полученные в нем результаты позволяют оптимизировать отбор средств, методов и форм для разработки наиболее эффективного изучения технических рисков.

С позиции изучаемой дисциплины предложены наиболее совершенные средства и методы определенные модули изучения технических рисков.

Материалы исследования данной курсовой работы могут быть использованы для методической работы (разработка рабочих программ, подбора комплекса средств, использование разнообразных условий и т.д.). Результаты исследования могут найти применение в практической деятельности, а также в подготовке специалистов, и в системе повышения их квалификаций и переподготовки.

Достоверность полученных результатов курсового проекта обеспечена опорой на теоретические позиции, комплексом использованных методов, их соответствием цели, задачам и логике исследования, объемом выборочных данных, количеством и продолжительностью экспериментов, корректной обработкой эмпирического материала, с помощью современных методов изучаемой дисциплины.

Научная новизна данной курсовой работы представлена результатами комплексного межотраслевого исследования теоретических и практических аспектов, специфики изучения технических рисков.

В работе проанализированы, нормы развития планирования изучения технических рисков, а также сложившаяся практика, что позволяет осмыслить в целом проблемы в данной сфере, а также сформулировать ряд предложений: по дальнейшему их решению и совершенствованию изучения данной темы.

Предметом исследования, данной курсовой работы, является — планирование и развития карьеры в современной организации,

Объектом исследования, данной курсовой работы, являются — технические риски на примере предприятия на современном этапе.

Целью исследования, данной курсовой работы, является — изучение теоретических и практических основ анализа технических рисков в современных условиях.

В соответствии с поставленной целью, данной курсовой работы, были поставлены и решены следующие задачи:

1) Рассмотреть — теоретико-методологические аспекты (основы) технических рисков;

2) Провести — комплексный, практический анализ (практическое исследование) изучения технических рисков на примере предприятия;

3) Разработать мероприятия и предложения по совершенствованию изучения технических рисков на примере предприятия, а также сделать выводы и дать рекомендации по проведенному исследованию, данной курсовой работы.

При проведении исследования, данной курсовой работы, были использованы следующие методы исследования:

1) Анализ существующей базы источников по рассматриваемой проблематике (метод научного анализа);

2) Обобщение и синтез точек зрения, представленных в базе источников (метод научного синтеза и обобщения);

3) Моделирование на основе полученных данных авторского видения в раскрытии поставленной проблематики (метод моделирования).

Теоретической и методической базой исследования данной курсовой работы, являются — мировая и отечественная теория и практика, методологические и инструктивные материалы в данной предметной области.

Данная курсовая работа, имеет традиционную структуру и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Понятие, сущность цели и задачи изучения технических рисков

В первой главе (теоретической части), данной курсовой работы, рассмотрим — теоретико-методологические аспекты (основы) изучения технических рисков на примере предприятия.

В ходе теоретического анализа, в данном разделе — рассмотрим теоретические аспекты исследуемой проблемы и концептуальные основы ее решения; приведем понятийно-категориальный аппарат, посредством которого раскроем сущность и содержание предмета исследования; сопоставим и проанализируем различные точки зрения ученых, ведущих специалистов на данную про­блему к моменту исследования. В первом параграфе первой главы, данной курсовой работы, рассмотрим — понятие, сущность цели и задачи изучения технических рисков на примере предприятия.

1) Эффективная предпринимательская деятельность во многих случаях связана с освоением новой техники и технологий, повышением уровня производительности труда. Однако внедрение новой техники и технологий сопряжено с возникновением техногенных катастроф, которые наносят урон окружающей среде, средствам производства, а также жизни и здоровью людей. Всё это порождает технический риск.

2) Технический риск — это риск, обусловленный техническими факторами. Технический риск представляет собой комплексный показатель надежности элементов техносферы и выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений.

3) Вывод новых товаров на рынок является значительно более рискованной деятельностью, чем расширение рынка за счет модификации и наращивания объемов производства зарекомендовавших себя товаров.

Чем больше появляется у компании новых товаров или услуг, тем выше у нее потребность в оборотных средствах, а значит, растет и нагрузка на операционную деятельность предприятия. С увеличением ассортимента повышаются и производственные, технологические, рыночные, финансовые, стратегические и прочие риски. При постепенной и планомерной диверсификации, идущей параллельно с наращиванием инвестиционных ресурсов, такие риски снижаются.

Предпринимателей, готовых приступить к выпуску и реализации новых продуктов, подстерегают многочисленные опасности, к которым лучше подготовиться заранее, чтобы их избежать или хотя бы минимизировать. Существует несколько классификаций предпринимательских рисков или рисков ведения бизнеса. В каждой из них все риски подразделяются на категории в зависимости от основания, по которому ведется классификация.

Технические риски можно подразделить (отнести):

1) Вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

2) Вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

3) Вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

4) Вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

5) Вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

Виды и классификация технических рисков

Во втором параграфе, первой главы, данной курсовой работы, в ходе рассматриваемой темы, выявим — основные виды и классификацию технических рисков.

По характеру последствий опасности выделяются риски:

1) Чистые, 2) Спекулятивные.

Чистые риски в случае наступления неблагоприятных событий обязательно влекут за собой имущественный ущерб. Факторами риска в таком случае являются возможные несчастные случаи, пожары, стихийные бедствия или неадекватность руководящих сотрудников. Спекулятивные риски в случае реализации того или иного сценария могут повлечь за собой как ущерб, так и дополнительную прибыль, которые могут возникнуть в результате изменения курса валют, конъюнктуры рынка, условий поставки или инвестиций. По другим классификациям те же риски попадают в другие категории.

По сфере возникновения выделяют риски:

1) Финансовые;

2) Коммерческие;

3) Производственные.

К производственным относятся риски, реализация которых ведет к невыполнению обязательств по производству и поставке продукции.

К коммерческим рискам относятся опасности финансовых убытков на этапе реализации продукта в результате следующих событий:

1) Снижение объемов продаж;

2) Повышение закупочных цен;

3) Снижение объемов закупок по непредвиденным обстоятельствам;

4) Незапланированное повышение издержек;

5) Снижение платежеспособности покупателя;

6) Утрата товара;

7) Форс-мажорные обстоятельства.

Коммерческие риски подразделяются на следующие группы:

1) Имущественные риски, связанные с утратой продукции из-за краж, аварий на производстве и по другим причинам;

2) Торговые, возникающие вследствие задержки платежей, отказов от них или недоставки товаров;

3) Производственные, связанные с невыполнением договорных обязательств из-за остановки предприятия по причине непоставки сырья и материалов, нереализации продукции или неполучения средств за поставленный товар и по другим причинам;

4) Деловые риски, связанные с эффективностью системы управления, сложностью выпускаемой продукции, организацией организационно-технической и других видов деятельности;

5) Маркетинговые, вызванные ухудшением ассортиментной или ценовой политики либо конкурентоспособности продукции данного производителя.

Под финансовыми рисками понимаются опасности невыполнения компанией своих финансовых обязательств из-за инфляции или дефляции, неплатежей дебиторов, изменения курсов валют и других неблагоприятных событий.

По причине возникновения выделяются следующие группы рисков:

1) Природно-естественные, заключающиеся в проявлении стихийных сил;

2) Экологические, с нанесением вреда окружающей среде и наступлением гражданской ответственности;

3) Политические, влекущие за собой убытки в результате изменения политики государства;

4) Имущественные, влекущие за собой утрату имущества по независимым от предпринимателя причинам;

5) Транспортные, возникающие в процессе транспортировки;

6) Торговые, возникающие из-за непоставки товара или отказа от платежей или их задержки.

Покупательная способность денег может изменяться, вызывая непредвиденные события:

1) Инфляционные риски, связанные со снижением покупательной способности денег;

2) Дефляционные риски, связанные с падением цен;

3) Валютные риски, возникающие из-за изменения курсов;

4) Риски ликвидности активов или ценных бумаг.

Нежелательные последствия влекут за собой инвестиционные риски:

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников! Сделать расчет

1) Упущенной выгоды;

2) Снижения доходности в результате превышения ставки по привлеченным средствам над ставками по кредитам;

3) Инфляции;

4) Ухудшения конъюнктуры рынка в целом;

5) Неправильного выбора объекта инвестирования;

6) Снижения ликвидности;

7) Невозможности исполнения обязательств должниками.

Некоторые из перечисленных выше рисков относятся к бизнесу в целом и влияют на выпуск новой продукции в той же мере, что и на всю деятельность предприятия. К таким рискам в первую очередь относятся следующие риски:

1) Стратегические, связанные со степенью новизны продукта для компании-производителя;

2) Технологические, связанные с технологическими возможностями внедрения инноваций;

3) Рыночные, связанные с новизной продукта и восприимчивостью рынка;

4) Инновационные;

5) Риски операционной деятельности.

Стратегические риски зависят от уровня диверсификации и эффекта синергии. Степень убывания стратегического риска разбивается на группы по сочетанию факторов риска:

1) Новой технологии с новым рынком (максимальная опасность);

2) Новой технологии с освоенным рынком (более низкая опасность);

3) Освоенной технологии с новым рынком (опасность, аналогичная предыдущей категории);

4) Освоенной технологии с известным рынком (минимальная опасность).

Под операционными рисками понимают совокупность опасностей возникновения убытков, связанных с бизнес-функцией компании в результате:

1) Ошибочных или мошеннических действий персонала;

2) Сбоев в работе информационных и технологических систем;

3) Инфраструктурных проблем;

4) Несоответствия деятельности законодательству и внутренним процедурам и правилам;

5) Неправильного распределения обязанностей между сотрудниками или подразделениями;

6) Воздействия среды, в которой осуществляется деятельность предприятия.

Факторы операционного риска значительно усугубляют последствия реализации неблагоприятных сценариев в области других рисков, а идеальное управление предприятием эти последствия снижает.

Инновационный риск отражает опасность убытков при вложении средств в выпуск новых продуктов. При внедрении более дешевых технологий инновационный риск заключается в постепенном снижении сверхприбылей по мере освоения этих технологий другими субъектами рынка и в неверной оценке спроса на товар.

Если новый товар производится на устаревшем оборудовании, то риск неверной оценки спроса может усугубиться низким качеством нового продукта. При производстве новинки на новом оборудовании с применением инновационных технологий риски многократно возрастают и могут возникать вследствие:

1) Отсутствия спроса на новый товар;

2) Неправильного выбора технологий;

3) Невозможности продажи не оправдавшего себя оборудования.

Среди множества классификаций рисков особое место занимает их разделение на группы по степени выраженности негативных последствий:

1) Допустимые риски;

2) Критические риски;

3) Катастрофические риски.

К допустимым рискам относятся такие опасные сценарии, в результате реализации которых потеря прибыли не превышает ее ожидаемого размера и не угрожает функционированию предприятия. При критическом риске потери значительно превышают ожидаемую прибыль и могут равняться вложенной в проект сумме, существенно подрывая экономическую устойчивость компании. При катастрофическом сценарии потери предприятия могут достигнуть уровня, при котором возникает полная неплатежеспособность предприятия.

Особенности изучения технических рисков на современном этапе

Далее, в ходе исследования в данной курсовой работе, проанализируем — особенности изучения технических рисков на современном этапе.

1) Конкретное производство и хозяйственная деятельность имеют свои особенности и протекают в индивидуальных условиях с различной степенью неопределенности. Такие особые условия, которые, могут иметь место с различной вероятностью и способствовать возникновению риска, называют рискообразующими факторами. Так, инвестиционный риск может возникнуть вследствие низкого спроса на новое изделие, который был ошибочно спрогнозирован из-за недостатков маркетингового исследования. У каждого риска в каждой сфере деятельности существует множество рискообразующих факторов, которые, в свою очередь, распадаются на более мелкие факторы.

2) Выявление максимально полного списка факторов является важной функцией риск — менеджмента. По некоторым исследованиям, на рыночный риск влияет до тысячи — факторов, а на кредитный — до двухсот. Факторы образования риска подразделяются на две группы:

1) Внутренние, возникающие в результате действий компании;

2) Внешние.

По другой классификации выделяются субъективные и объективные факторы, на которые действия компании либо оказывают влияние, либо нет. Некоторые факторы (интегрированные) оказывают влияние на разные группы рисков, некоторые (нейтивные) прямо или косвенно влияют на один риск. Для одних рисков другие могут стать факторами образования риска.

К группе интегрированных факторов можно отнести рост цен на бензин. Интегрированные факторы, в свою очередь, подразделяются на следующие группы:

1) Микроэкономические, касающиеся конкретного хозяйственного субъекта;

2) Макроэкономические, касающиеся экономики в целом.

Методика выявления рискообразующих факторов несколько отличается для разных отраслей и конкретных предприятий, но она имеет и ряд общих для всех рекомендаций. При принятии конкретных решений их последствия оцениваются с помощью методов математической экстраполяции, но они срабатывают достаточно точно только при условии сохранения тенденций, а при выпуске нового вида продукции мера степени неопределенности тенденций возрастает.

Выявление всех рисков и рискообразующих факторов при выпуске на рынок нового продукта возможно методами экспертного прогнозирования или экспертного анализа, к которым относятся:

1) Метод Дельфи;

2) Сценарный метод.

При реализации сценарного метода один специалист или группа выявляют все возможные благоприятные и неблагоприятные сценарии развития событий под влиянием различных факторов. В результате причины и последствия развития событий сводятся в таблицы для дальнейшего анализа.

При реализации метода Дельфи эксперты, снабженные информацией и опросниками, в каждом туре опросов работают изолированно друг от друга, чтобы исключить взаимное влияние на ответы. Работа проводится в несколько туров с подведением промежуточных итогов и ознакомлением с ними экспертов. Последним считается тур, в котором мнения перестают изменяться в зависимости от промежуточных итогов. Ответы даются экспертами в формализованном виде, дающем количественные и качественные оценки.

Помимо методов экспертных оценок для выявления рисков и образующих их факторов проводят целый ряд мероприятий:

1) Изучают документацию (бухгалтерские отчеты, договоры аренды земли, помещений и оборудования, договоры страхования, поставок, партнерские соглашения и прочие);

2) Заполняют опросные листы (универсальные, которые подходят для любого производства, и специализированные для конкретного предприятия или процесса);

3) Проводят собеседования с основным персоналом с целью выявления их субъективных взглядов на возможные риски;

4) Составляют диаграммы организационной структуры компании, позволяющие выявить внутренние риски, связанные с работой управленческого аппарата;

5) Составляют и изучают карты торгово-технологических потоков нового производства, что позволяет выявить взаимосвязи процессов, их критические области и возможности перераспределения рисков;

6) Проводят инспекции задействованных подразделений, в процессе которых выявляют уровень пожароопасности, состояние оборудования, нарушения техники безопасности, способы обеспечения сохранности имущества;

7) Консультируются со своими или приглашенными экспертами.

После выявления всех рисков и влияющих на них факторов их необходимо систематизировать, представив в табличной или текстовой форме, и провести их качественную и количественную оценку. Качественный анализ сводится к установлению методом экспертных оценок потенциальных зон риска и этапов производства и реализации, на которых могут сработать факторы риска.

Количественный анализ предполагает численное выражение размера каждого риска и всего проекта в целом. Наиболее часто применимыми методами количественной оценки рисков являются:

1) Статистический метод;

2) Метод использования аналогов;

3) Аналитический метод, позволяющих оценивать эффективность вложений на основе таких измерителей, как период окупаемости, норма внутренней доходности, рентабельность и чистый приведенный доход;

4) Метод аналогов, который основывается на базе данных неблагоприятных факторов, составленной на основе прохождения аналогичных проектов;

5) Метод анализа затрат, позволяющий определить недостаток или излишек средств для покрытия экстремальных затрат.

Статистический метод предполагает расчет затрат и определение энтропии на каждом этапе проекта. Степень неопределенности вычисляется через среднеквадратичные отклонения и дисперсии. Популярностью пользуется метод «Монте-Карло» — метод статистических испытаний, позволяющий учитывать многочисленные факторы, влияющие на реализацию возможных рисковых сценариев.

Статистическими показателями количественной оценки риска можно считать:

1) Среднюю вероятность наступления неблагоприятного события;

2) Степень снижения прибыли при реализации риска.

При внедрении нового продукта проводится анализ чувствительности системы к нововведениям (изменение эффективности и степени рисков) и проверка ее устойчивости, то есть действий организационного механизма в обычных и неблагоприятных условиях. Система считается устойчивой, если последствия неблагополучного развития событий устраняются без серьезных последствий для функционирования предприятия. Степень устойчивости характеризуется точкой безубыточности, то есть таким состоянием системы в первый год нововведения, при котором издержки производства не превышают выручки от реализации продукции, то есть предприятие имеет нулевую прибыль.

Для уточнения степени риска может использоваться метод корректировки параметров, при котором некоторые параметры корректируются в зависимости от известных в отрасли закономерностей, например от среднего срока запаздывания платежей. Разрабатываются все возможные сценарии реализации проекта с расчетом затрат, включая стоимость страхования и резервирования, и показателей эффективности, а ожидаемый совокупный эффект выражается результатом расчета по формуле математического ожидания. Если проект имеет конечное количество сценариев, то возможно построение дерева решений.

Для оценки стоимости рисков банковского портфеля в зависимости от конъюнктуры рынка используется статистическая методология Value-at-Risk (VAR), которая пока мало применяется в России. Основным показателем VAR является доход, подверженный риску. Он изменяется в зависимости от курсов валют, динамики цен на акции, процентных ставок и других параметров и постоянно пересчитывается по разным видам деятельности и продуктам, позволяя отследить динамику изменения степени рисков.

Для оценки степени риска в деятельности банков и финансовых учреждений применяется метод «Stress testing», позволяющий анализировать рыночные, кредитные и операционные риски портфеля в зависимости от экстремальных изменений на рынке. Метод позволяет дать количественную оценку степени риска в каждом из неблагоприятных сценариев для предотвращения значительных потерь и определения мер по снижению рисков. Многие финансовые учреждения разрабатывают свои программы анализа стресс-сценариев с учетом своей специфики и общих требований регулятора.

Литература

Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.И.Бариленко. — М.: ФОРУМ, 2016. — 74с. Бизнес — планирование»./ Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова — М.:
Финансы и статистика, 2014 г. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.И.Бариленко. — М.: ФОРУМ, 2016. — 74с. Бизнес — планирование»./ Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова — М.:
Финансы и статистика, 2014 г. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.И.Бариленко. — М.: ФОРУМ, 2016. — 74с. Бизнес — планирование»./ Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова — М.:
Финансы и статистика, 2014 г. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.И.Бариленко. — М.: ФОРУМ, 2016. — 74с. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова — М.: Омега-Л, 2016. — 436 с. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.И.Бариленко. — М.: ФОРУМ, 2016. — 74с. Бизнес — планирование»./ Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова — М.:
Финансы и статистика, 2014 г. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова — М.: Омега-Л, 2016. — 436 с. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова — М.: Омега-Л, 2016. — 436 с. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова — М.: Омега-Л, 2016. — 436 с. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова — М.: Омега-Л, 2016. — 436 с.

Прикрепленные файлы:

Ответ в течение 5 минут!Без посредников! Рассчитать стоимость

2.7. Банкротство и предпринимательские риски. Классификация рисков

В странах с развитой экономикой накоплен богатый опыт рискового предпринимательства, сопровождаемый наглядными примерами процветания и краха, подъема и банкротства в зависимости от умелого и неумелого поведения, а также и везения в обстановке конкуренции. В среде рынка процессы производства, распределения, обмена и потребления продукции предполагают не избегание риска в принципе, а готовность к нему, его предвидение и снижение до минимально возможного уровня.

Предпринимательский риск — это опасность потенциальной потери ресурсов или отклонение от нормативного варианта, ориентированного на рациональное использование ресурсов (рис. 2.4).

Рис. 2.4. Классификация видов и областей предпринимательского риска

Классифицировать хозяйственные риски возможно на основе множества признаков. Подобные попытки уже предпринимались представителями фундаментальной науки.

Дж. М. Кейнс в своей классификации рассматривал риск через призму отношений “заемщик-кредитор”. Он полагал, что целесообразно выделить три основных вида риска:

  • 1. Риск предпринимателя возникает ввиду сомнения относительно того, удастся ли действительно приобрести ту перспективную выгоду, которую он прогнозирует. Этот вид риска возникает тогда, когда предприниматель пускает в ход только свои деньги.
  • 2. Риск кредитора связан с сомнением относительно обоснованности оказанного доверия, т. е. с опасностью намеренного банкротства или других попыток должника уклониться от выполнения обязательств, а также с возможной опасностью невольного банкротства из-за того, что ожидания заемщика на получение дохода не оправдались. Этот вид риска возникает там, где практикуются кредитные операции, под которыми Дж. Кейнс понимал предоставление ссуд.
  • 3. Денежный риск связан с уменьшением ценности денежной единицы. Исходя из этого Дж. Кейнс полагал, что денежный заем в известной мере менее надежен, нежели материальные активы.

Следует отметить, что факторами неопределенности и риска в условиях современной экономики являются все стадии воспроизводства — от закупки сырья до поставки готовой продукции потребителям. При этом следует выделить взаимосвязь между риском и прибылью. Один из примеров проявления прямой зависимости между риском и объемом потенциальной прибыли, скоростью роста капитала — краткосрочные облигации: риск у этого вида ценных бумаг наименьший, и рост капитала самый медленный, напротив, у обычной акции с минимальной степенью безопасности наблюдается самый быстрый рост капитала.

В экономической литературе нашли свое отражение несколько областей риска, в которые может попасть предприятие в процессе хозяйственной деятельности. За основу установления области риска целесообразно принять долю актиbob фирмы, которую она теряет в результате своей деятельности. В зависимости от состояния предприятие может находиться в одной из нижеуказанных зон, одновременно впадая в банкротство разной степени. Эта глубина падения влияет на способы выхода из банкротного состояния в рамках института несостоятельности.

Выделяют следующие области, связанные с риском:

  • 1. Безрисковая область — характеризуется отсутствием потерь; совершаемые операции гарантируют минимум нормативной прибыли; потенциальная прибыль фирмы не ограничена, а ее получение происходит, как правило, за счет собственного капитала, когда заемный капитал равен нулю.
  • 2. Область допустимого риска — характеризуется уровнем потерь, которые не превышают ожидаемую прибыль, а предпринимательская деятельность сохраняет свою финансовую и рыночную целесообразность.
  • 3. Область кризиса — характеризуется возможностью, опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к безвозвратной потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело.

Реально такой вид риска проявляется в трудностях с необходимым денежным потоком, которые могут возрасти, если кредиторы придут к выводу об опасности возобновления контракта даже при повышенном проценте (так как с уменьшением стоимости собственного капитала фирмы риск возврата средств возрастает), и фирме придется выплатить не только проценты, но и сумму основного долга.

Находясь в этой области предпринимательского риска, фирма, испытывая кризис ликвидности, войдет в состояние абсолютной неплатежеспособности, что может рассматриваться как банкротство, а последнее является основанием для инициирования процедуры ликвидации. Такая степень впадения в банкротное состояние называется банкротством бизнеса — результатом неэффективного управления предприятием, маркетинговой политики или нерационального использования трудовых, природных и денежных ресурсов.

Для создания условий стабильного воспроизводства рынок требует определенных затрат реальных ресурсов, которые называются трансакционными издержками (от англ. transaction — сделка).

Трансакционные издержки — это ценность ресурсов, используемых в ходе решения проблемы координации и распределительных конфликтов в рамках институциональной среды и институциональных отношений.

Эти издержки состоят:

  • а) из затрат по поиску информации о ценах и необходимых ресурсах;
  • б) расходов на заключение контрактов;
  • в) расходов на контроль за их выполнением и правовой поддержкой.

В случае неуплаты некоторыми предприятиями трансакционных издержек возникает возможность банкротства. Другими словами, банкротства предприятий — это цена, которую платит население и государство за присутствие трансакционных издержек.

Данный вывод основан на анализе работ Рональда Коу- за, раскрывшего фундаментальную роль, которую трансакционные издержки выполняют и должны выполнять в процессе формирования институтов — элементов системы макроэкономики. Наиболее важной формой приспособления к проблеме присутствия трансакционных издержек является возникновение фирмы. Если бы трансакционных издержек не было, то не возникло бы необходимости в фирме, предприятии, корпорации.

В плановой экономике место трансакционных издержек занимали планово-координационные, которые ни Рональдом Коузом, ни другими исследователями не рассматривались, хотя они имеются и в рыночной экономике в виде правительственных издержек по компенсации экстерналий. Низкая эффективность государственных предприятий, скорее, их постоянное предбанкротное состояние, в период плановой экономики была обусловлена необходимостью постоянного административного согласования всех этапов их производственной деятельности (т. е. высокими планово-координационными издержками), тогда как механизм рынка предполагает гораздо меньшие трансакционные издержки, однако и более глубокое падение.

4. Область катастрофы — представляет область потерь, которые по своим масштабам превосходят кризисный уровень и могут достигать размера, равного реальной стоимости предприятия. В данном случае снижение прибыльности фирмы предполагает снижение ее цены. Цена фирмы (V) как деловой единицы определяется как произведение количества простых акций (М) на их рыночную цену (Р): V = N • Р. В этой области риска цена фирмы может упасть ниже суммы обязательств перед кредиторами, что эквивалентно минимизации акционерного капитала. Это и есть банкротство акционеров, или банкротство собственника. Такой вариант возможен в результате недостатка у собственника ресурсов на расширенное или даже простое воспроизводство, притом что на рынке есть потребность в данном виде продукции. Правда, здесь возможны некоторые нюансы. В связи с падением цены фирмы последняя может упасть ниже ликвидационной стоимости активов. Тогда ликвидация фирмы становится выгоднее ее эксплуатации, и если ликвидационная стоимость фирмы ниже цены обязательств, то акционеры лишаются всего своего капитала. Такое явление называют банкротством производства. Также к категории риска катастрофы следует относить риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением техногенных катастроф, что особенно вероятно при эксплуатации устаревших средств производства.

About the author

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *